억만장자의 디플레이션 경고, 디플레이션 시대의 투자 억만장자 채권왕 Jeff Gundlach는 주식시장의 전망은 좋지 않으며 S&P 500 지수가 20% 하락 할 것이라고 말했다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 이제는 디플레이션을 미국 경제의 핵심 위험으로 보고 있다고 말했다. 그는 투자자들에게 장기 국채를 매입할 것을 권고하고 금리 인상을 늦춰야 한다고 주장했따. 억만장자의 채권왕인 제프 건들랙은 내년 디플레이션의 위험이 더욱 증가하고 있으며 주식시장은 약세를 보일 것이라고 경고했다. 그는 투자자들에게 연방준비제도이사회의 공격적인 금리인상에 대해 비판하며 장기 국채를 사라고 조언했다. 공격적인 금리인상으로 인해 기업의 차입금과 대출 상환 비용의 증가로 주식시장의 침체를 예상했다. 지난 6개월동안 S&P ..
주식시장에서 버블이 발생하는 이유, 주식시장 폭락의 원인들 주식시장에서 버블이란 무엇인가? 자산 또는 투기버블이라고 알려진 주식시장의 버블은 일정기간 동안 주가가 급속하고 기하 급수저으로 상승하는 것을 말한다. 이러한 가격의 상승은 주식의 가치를 본질적 또는 실제 가치 이상으로 끌어올리게 된다. 결국 가격은 매수자가 매수를 거부할 수 있는 가격 수준에 도달하게 된다. 이것이 바로 시장붕괴로 이어지고 주식폭락을 야기하게 된다. 버블이라는 용어는 주식시장에 가장 일반적으로 사용되지만 부동산, 가상화폐시장 등 다양한 자산에서 사용하고 있다. 주식시장의 버블의 원인은 무엇인가? 주식시장의 버블은 투기에 의해 발생한다. 사람들은 수익 및 기타 기본사항을 바탕으로 본질적인 가치가 낮다는 것을 알고 있음에도 불구하고..
자이언트 스텝, 빅스텝 으로 인한 경제위기, 금융위기 신호 경제위기, 금융위기에 대한 주식시장의 경고신호는 무엇일까? 세계경제의 혼란으로 투자자들은 금융위기가 임박했는지에 대해 예의주시 하고 있다. 연방준비제도이사회는 공급망의 제약으로 인한 높은 인플레이션과 싸우기 위해 여러차례 금리 인상을 계획하고 있다. 이것은 경기후퇴의 신호로 이어져 단기금리가 만기채무의 장기화를 부추기는 등 미국 국채의 수익성이 중기적으로는 반전될 가능성을 암시한다. 이는 투자자들이 장기채무를 연장하고 있음을 뜻한다. 경제위기, 금융위기를 일으키는 세 가지의 경고신호 1. 과대평가된 주식 비 정상적으로 부풀어 오른 주식시장의 거품은 장기적으로는 항상 평균으로 회귀하기 때문에 종종 시장 조정의 첫 신호중 하나로 판단된다. S&P50..
경제지표 정의, 종류 및 투자 활용 방법 경제지표는 경제가 어디로 향하고 있는지를 더 잘 이해하도록 도와줄 수 있는 경제에 대한 핵심 통계 정보이다. 이러한 지표는 투자자가 언제 매수할지 또는 매도할지를 결정하는 데 도움을 줄 수 있다. 예를 들면, 주식시장이 과열지표가 감지되면 주식을 매도할 것이고, 반대로 저평가가 되어 있는 신호가 감지되면 매수를 할 수 있다. 경제지표는 시장의 순환과 흐름을 이해하는데 도움이 될 뿐만 아니라 다른 중요한 재정적인 요인들을 이해하는데 도움을 줄 수 있다. 경제지표의 종류 경제 지표는 여러 그룹으로 구분할 수 있다. 대부분의 경제지표에는 시간적인 개념이 포함되어 있으며 적절한 상황에서 도움을 줄 수 있다. 우리가 가장 많이 분류 할 수 있는 세 가지 중요한 경제지표는 ..
하락장에서의 시스템트레이딩 운용실적 정말 오랫만에 주식투자 운용실적을 정리해서 올립니다. 계속 꾸준히 기계적인 매수와 매도를 진행하였지만, 이런저런 핑계로 운용실적을 정리하지 못했습니다. 석달 가까이 글을 올리지 않았습니다. 물론 글을 올리지 않았을뿐, 기계적인 매수와 매도는 계속 진행하고 있었습니다. 이번하락장은 꽤나 하락폭이 큽니다. 다만 기계적인 매수의 장점은 칼같이 손절을 한다는 것이고, 또한 조건만 충족하면 칼같이 매수를 한다는 점입니다. 매도와 매수를 반복하면서 그래도 손실을 억제하고, 저점에 매수한 종목은 지수보다 높은 상승률을 보여주고 있어 어느정도 회복을 한 상태입니다. 노란색 실선 부분을 비교해보면 지수는 회복하지 못하였지만, 손실을 만회한 폭은 지수의 상승폭을 넘어서 있습니다. 비교적..
화이자 백신과 앞으로의 주식시장 화이자에서 코로나 백신 3상에 성공했다고 하여, 전 세계의 주식시장이 동요하고 있습니다. 누차 말씀드리지만, 주식시장에서의 소문은 대부분 노이즈일 확률이 높으며, 저렇게 대대적으로 이슈가 되는 소문이야 말로 가장 확실한 잡음일 확률이 매우 높습니다. 화이자에서 백신 임상 3상이 성공하였고 90%의 확률로 백신에 대한 효과를 입증하였다가 주된 내용입니다만, 글쎄요... 코로나 백신이 성공하여 이 상황을 타게할 수만 있다면 정말로 기쁘고 환영할 일입니다만, 후속적으로 발표되는 내용이나, 발표 타이밍 등을 볼때, 생각보다는 부풀려진게 아닌가 하는 생각을 지울수가 없습니다. 주가지수를 보면 사실 코로나 전의 지수를 회복하였으며, 이는 이미 주가는 코로나의 극복을 선행적으로 반영하..
참으로 길고 길었던 한주가 지났습니다. 이번주는 주식투자에 있어 큰 교훈과 가르침을 얻을수 있었던 한 주였습니다. 몇번의 위기를 나름대로 그럭저럭 대처했다고 생각했지만, 이번 주식시장의 폭락은 전혀 의외의 결과로 흘러갔고, 급기야 딱 1주일 전에는 모든 종목이 손절처리되어 종목이 없는 상황까지 맞닥뜨리게 되었습니다. 게다가 이번주의 대 폭락은 종목 주문자체가 사자마자 손절되고, 심지어 순식간에 폭락을 하여 미처 손절되지 못하는 종목까지 발생하였습니다. 어찌되었던 대 위기였고, 손실은 점점 커져갔습니다. 나름의 리스크 관리를 하고 있는 시스템계좌는 그나마 손실폭이 적었지만, 장기로 투자하는 ETF계좌는 정확하게 반토막이 났습니다. 과연 대한민국에서 장기 투자가 가능한 것인가?에 대한 근본적인 의문을 가질 ..
주식투자하기 좋은 시기가 다가오고 있습니다. 온갖 악재가 터져나오는 이 시점에서 무슨 헛소리냐구요? 그렇게 생각할 수도 있지만 지금이야말로 주식투자에 관심을 가져야 할 시기가 아닌가 생각합니다. 세상은 선형으로 비례하지 않습니다. 투자도 그렇고, 사람의 감정도 그렇고, 심지어 세상만물 대부분이 파동을 이루면서 순환하고 있습니다. 미중 무역전쟁으로 인하여 주가가 더 떨어질것이라구요? 단기적인 흐름으로는 큰 변동성이 생길수 있습니다. 그러한 이유로 현재 주식시장이 요동치고 있다는것을 완전히 부인을 할수는 없는 것이구요. 하지만 늘 결과에 집착하다보면 기회를 놓지게 되고, 놓친 기회를 계속 되뇌일수록 꼭지점에 진입을 할 확률이 매우 높습니다. 현재 환율 현황입니다. 5년 기준으로 차트를 보니 2016년 3월 ..
2019년의 새해가 떠오른지 얼마 되지 않은것 같은데 벌써 1분기가 마무리 되어 갑니다. 현재 코스피 시장의 상대적인 위치를 살펴보고 산과 골의 흐름에서 어디쯤 와 있는지 알아보겠습니다. 작년 10월 폭락장을 다들 기억하실 겁니다. 별다근 금융위기, 경제위기가 없는 일상적인 상황에서 주식시장이 단기간에 큰 폭으로 하락을 하였습니다. 어차피 이유야 끼워 맞추면 그만인법, 일개 개미가 시장 전체의 폭락 이유를 알수도 없고, 알아야 할 필요도 없습니다. 5년 기준의 코스피 지수 및 거래량 차트 입니다. 5년 평균이 2119.2 3월 22일 코스피 지수는 2186.95로 마감되었으니 5년 평균보다는 높은 곳에 코스피 지수가 위치하고 있습니다. 위의 차트를 보면 일단 전형적인 쌍바닥 확인 후 상승하는 패턴을 보이..
오늘이 2018년 마지막날 입니다. 대상이 어떤 것이든 마지막은 항상 아쉽고, 새로움에 대한 설램도 다가오는 법 입니다. 딱 1년전 오늘 "2017년 주식시장 결산 및 2018년 전망" 이란 글을 포스팅 했었습니다. 2017년 주식시장 결산 및 2018년 전망 주가와 이격도 편차를 중첩한 그래프입니다. 골이 깊었으니, 이제 슬슬 올라가겠지요, 물론 매끄럽지는 않겠지만 분명 봄이 오고 여름이 올 것입니다. 그 때까지 차분하게 준비를 해야겠습니다. 물론 과정은 지루하고 재미없을것 입니다만, 투자의 목적인 "수익"을 위해서는 감내해야할 과정이라 굳게 믿고 있습니다. 또다시 1년이 지나면 "2019년 주식시장 결산 및 2020년 전망"이란 포스팅을 쓰겠지요. 그때는 조금더 나은 위치에서 투자에 대한 복기를 하고..
올해 여름은 정말 덥습니다. 불볕더위에, 열대야에, 온통 붉은 기운이 대한민국 전체를 감싸고 있지만, 올 여름 주식시장은 유난히 날씨와 정 반대로 가고 있습니다. 6월 중순을 시작으로 코스피 지수가 지속적으로 하락을 하였고, 그 흐름이 7월 중순까지 한달 가까운 기간 내내 하락을 하였습니다, 현재는 하락과 상승을 반복하는 조정장세를 거치고 있습니다. 먼저 5년을 기준으로 한 코스피 지수의 차트를 살펴보겠습니다. 잘 나가던 종합주가지수가 급격히 하락을 하였고, 현재 상승과 하락을 반복하는 지루한 장세를 나타내고 있습니다. 붉은 점선은 해당기간의 평균값으로 약 2095.44 정도 됩니다. 현재 종합주가지수가 2287.68포인트 이니, 평균으로만 보았을경우 아직 하락장세라고 파악하기는 무리가 있습니다. 이격도..
7월도 어느덧 중반을 향해 달려가고 있습니다. 벌써 2018년이 절반을 지나 하반기에 접어들었네요. 6월 대한민국 증시는 매우 힘든 기간이었습니다. 6월 주식시장 전망에서, 상방회로를 돌려보았지만 여지없이 틀리며 주가지수는 6월 내내 밀리기만 했습니다. 6월 주식시장 전망 급격히 올라갔으면 필히 그만한 반동을 보이며 하락을 하였습니다. 어디까지 올라갈지는 정확히 예측 할수는 없겠지만, 분명한것은 한계점이 온다는 것이며, 급격한 상승은 그만한 기울기의 하락으로 다시 평균으로 수렴했다는 것은 분명히 반복되고 있는 사실입니다. 6월은 변곡이 발생할수 밖에 없는 통계적 흐름이 있었으며 그게 안타깝게도 하방으로 열렸었습니다. 7월의 경우 편차가 꽤 평균보다 올라와있기 때문에, 6월에 보여주었던 하락폭은 점차 둔화..