금리인상과 경기침체 연방준비이사회는 인플레이션을 극복하기 위해 필요하다면 경기침체까지 생각하고 있는 것으로 보인다. 다른 중앙은행들도 이와 동일한 행보를 할 준비가 되어 있는 것으로 보인다. 전 세계 중앙은행들이 인플레이션을 잡기 위해 경제를 불황에 가깝게 몰아붙이고 있다. 40년 만의 최악의 인플레이션이 닥칠 것을 예상하고서 이를 잡기 위해 연준은 경기침체를 불사하고서라도 인플레이션을 잡기 위해 총력을 다할것이라는 의지를 노골적으로 나타내고 있다. 약 90개의 중앙은행이 올해 금리를 올렸으며, 그 중 절반이 한번에 0.75%의 금리인상을 단행했다. 그 결과 15년 만에 가장 폭넓은 통화긴축 정책이 이루어 졌다. JP모건에 따르면 이번 분기는 1980년 이후 주요 중앙은행들의 금리 인상폭이 가장 클 것이..
비트코인을 제외한 10개의 중요한 가상화폐, 알트코인에 대해 비트코인은 분산형 P2P 네트워크를 기반으로 구축된 가상화폐의 선두주자이다. 지속적으로 증가하는 사용자와 활용성을 통해 사실상 가상화폐의 기축통화, 표준으로 인정받고 있다. 비트코인 이외에도 몇몇의 가상화폐(암호화폐)가 존재하며 어떤 가상화폐가 유망한지에 대해 알아보는것은 중요하다. 1. 이더리움 이더리움은 스마트계약 및 분산형 애플리케이션(dApp)을 구축하여 제3자의 지연, 사기, 제어 및 간섭없이 실행할 수 있는 분산형 소프트웨어 플랫폼이다. 이더리움의 목표는 국적, 민족, 신념에 관계없이 전 세계 누구나 자유롭게 접근 할 수 있는 분산형 금융상품을 만드는 것이다. 이러한 측면은 인프라가 부족한 국가에서 사람들이 은행계좌, 대출, 보험 또..
이더리움 머지 성공 이후의 가상화폐, 암호화폐 시장 전망 가상화폐 시장에서 비트코인의 블록체인 혁신에 이어 이더리움의 역사적인 소프트웨어 업그레이드가 성공적으로 마무리 되었다. 블록체인을 총괄하는 개발자 모임인 이더리움 재단에 따르면, 이더리움의 시작때부터 논의되어 온 이번 업데이트는 이전 보다 99.95% 에너지를 절약 할 수 있어 친환경적이다. 이더리움은 연간 77.77 테라와트의 에너지를 소비하며, 이는 칠레가 연간 사용하는 에너지 솝량과 맞먹는다. 블록체인 네트워크 유지를 위한 채굴시 탄소배출량은 홍콩의 탄소배출량과 비슷하다. 이더리움 머지(병합)은 동부 표준시 기준 2시 45분경에 실행되었다. 이더리움의 개발자, 투자자 및 회의론자들은 네트워크가 새로운 거래 블록을 성공적으로 이행할지 지켜보았으..
이번 주에 40년 만의 가장 큰 금리 인상이 우리를 기다리고 있다. 위기의 시기에는 그에 맞는 대책이 요구된다. 현재는 인플레이션으로 인한 위기의 시기이다. 높은 인플레이션이 지속됨에 따라 연방준비제도 이사회는 40년 만에 가장 큰 미국 기준금리 인상을 계획하고 있는지도 모른다. 연준이 이렇게 급격한 움직임을 보인 것은 1980년대 초로 그 시기는 천정부지로 인플레이션이 치솟던 시기였다. 지난 두 번의 회의에서 연준은 목표금리를 0.75포인트 인상했다. 8월 소비자 물가지수는 에너지 가격의 하락으로 인해 0.1% 소폭 상승했다. 그리고 연간 인플레이션의 속도는 8.5%에서 8.3%로 다소 둔화되었다. 하지만 그것이 전부였다. 식료품, 임대로, 의류, 가구, 자동차, 의료비용 등 거의 모든 품목에서 가격상..
일론 머스크와 캐시우드는 디플레이션을 강하게 우려하고 있다. 더이상 투자자들이 치솟는 인플레이션에 대해 걱정하고 있는 것은 비밀이 아니다. 다만, 일론 머스크와 캐시우느는 디플레이션을 훨씬 더 큰 위협으로 간주하고 있다. 주식시장이 6월 중순 이후 최악의 실적을 기록하고 있고, 코로나 펜데믹 이후 최악의 상황을 기록함에 따라 많은 투자자들이 근심을 하고 있다. 소비자 물가지수는 8.3%의 인플레이션을 보여주고 있지만 연방준비제도 이사회에서는 인플레이션을 잡기 위해 금리를 인상할 것이라는 사실을 지속적으로 확인시켜주고 있다. 하지만 식량에서부터 자동차, 반도체에 이르기 까지 모든 품목의 가격 폭등이 장기적인 문제라는 것에 무도가 동의하는 것은 아니다. 실제로 일부 유명 투자자들은 그 반대의 문제가 훨씬 더..
억만장자의 디플레이션 경고, 디플레이션 시대의 투자 억만장자 채권왕 Jeff Gundlach는 주식시장의 전망은 좋지 않으며 S&P 500 지수가 20% 하락 할 것이라고 말했다. 그는 CNBC와의 인터뷰에서 이제는 디플레이션을 미국 경제의 핵심 위험으로 보고 있다고 말했다. 그는 투자자들에게 장기 국채를 매입할 것을 권고하고 금리 인상을 늦춰야 한다고 주장했따. 억만장자의 채권왕인 제프 건들랙은 내년 디플레이션의 위험이 더욱 증가하고 있으며 주식시장은 약세를 보일 것이라고 경고했다. 그는 투자자들에게 연방준비제도이사회의 공격적인 금리인상에 대해 비판하며 장기 국채를 사라고 조언했다. 공격적인 금리인상으로 인해 기업의 차입금과 대출 상환 비용의 증가로 주식시장의 침체를 예상했다. 지난 6개월동안 S&P ..
주식시장에서 버블이 발생하는 이유, 주식시장 폭락의 원인들 주식시장에서 버블이란 무엇인가? 자산 또는 투기버블이라고 알려진 주식시장의 버블은 일정기간 동안 주가가 급속하고 기하 급수저으로 상승하는 것을 말한다. 이러한 가격의 상승은 주식의 가치를 본질적 또는 실제 가치 이상으로 끌어올리게 된다. 결국 가격은 매수자가 매수를 거부할 수 있는 가격 수준에 도달하게 된다. 이것이 바로 시장붕괴로 이어지고 주식폭락을 야기하게 된다. 버블이라는 용어는 주식시장에 가장 일반적으로 사용되지만 부동산, 가상화폐시장 등 다양한 자산에서 사용하고 있다. 주식시장의 버블의 원인은 무엇인가? 주식시장의 버블은 투기에 의해 발생한다. 사람들은 수익 및 기타 기본사항을 바탕으로 본질적인 가치가 낮다는 것을 알고 있음에도 불구하고..
비트코인의 장기적인 전망과 전문가의 견해 "비트코인이 제로가 되지 않는다면 100만 달러가 될 것이다" MicroStrategy의 설립자이자 CEO인 Michael Saylor가 말했다. 2022년 8월에 Finder가 조사한 53명의 전문가에 따르면 비트코인이 2030년 말까지 314,000달러까지 치솟을 것으로 예상했는데, 이는 올 초에 42,240달러였던 것에 비해 한 단계 낮은 것이다. 한편, ARK Invest 전문가 Yassine Elmandjra가 발행한 1월 중순 보고서는 2030년 Bitcoin 가격이 100만 달러에 이를 것으로 예상하면서 Bitcoin에 대해 더욱 긍정적인 전망을 내놓았다. 코인론의 창업자이자 최고경영자(CEO)인 Alex Faliushin은 2030년까지 더많은 기관..
비트코인은 훌륭한 인플레이션 방어 수단인가? 많은 전문가들이 금과 비트코인의 유사점이 있으며 이것은 가상화폐의 가격을 움직이는데 또 다른 요인이 될수 있다고 말한다. 비트코인과 금의 유사성을 무시하기는 쉽지 않다. 금은 전통적으로 인플레이션에 대한 회피수단으로 사용되어 왔다. 비트코인은 디지털 금 이라는 명목하에 인플레이션에 대한 헤징 수단으로 여겨졌으나, 근래에 들어 주식과 동조되는 모습을 보이고 있다. 하지만 비트코인과 금은 중앙은행의 전통적인 시스템 이외의 가치 저장고 역할을 하는 것은 틀림없다. 2021년 5월 투자은행 골드만 삭스도 비트코인을 주목하기 시작했다. 2021년 10월 JP모건의 전문가들은 기관투자자들이 금보다도 더 나은 인플레이션 헤지 수단으로 비트코인을 주목하고 있다고 말했다. 최..
자이언트 스텝, 빅스텝 으로 인한 경제위기, 금융위기 신호 경제위기, 금융위기에 대한 주식시장의 경고신호는 무엇일까? 세계경제의 혼란으로 투자자들은 금융위기가 임박했는지에 대해 예의주시 하고 있다. 연방준비제도이사회는 공급망의 제약으로 인한 높은 인플레이션과 싸우기 위해 여러차례 금리 인상을 계획하고 있다. 이것은 경기후퇴의 신호로 이어져 단기금리가 만기채무의 장기화를 부추기는 등 미국 국채의 수익성이 중기적으로는 반전될 가능성을 암시한다. 이는 투자자들이 장기채무를 연장하고 있음을 뜻한다. 경제위기, 금융위기를 일으키는 세 가지의 경고신호 1. 과대평가된 주식 비 정상적으로 부풀어 오른 주식시장의 거품은 장기적으로는 항상 평균으로 회귀하기 때문에 종종 시장 조정의 첫 신호중 하나로 판단된다. S&P50..
이더리움 머지, 이더리움 2.0에 대해서 미래를 알기 위해서는 과거를 살펴봐야 한다. 이더리움 머지의 하드포크를 이해하기 위해서는 이더리움의 역사를 먼저 살펴봐야 한다. 가상화폐, 암호화폐의 세계는 예측하기가 어렵기 때문에 이더리움 머지가 완료되면 어떤 일이 일어날지는 정확하게 예측하기 어렵다. 다만 과거의 하드포크를 살펴보는 것은 이더리움 머지 향후의 투자 설계에 도움이 될 수 있다. 이더리움 블록체인은 2015년 Vitalik Buterin, Gavin Wood, Charles Hoskinson 및 Anthony Di Iorio 공동 창업자들에 의해 시작되었다. 이 블록체인은 2016년 7월 하드포크를 거치면서 원조 블록체인의 연장선인 이더리움 클래식(ETC)과 지금의 이더리움 블록체인(ETH)로 구..
원달러 환율 전망, 무역적대 확대로 인한 원화가치 하락 미국달러 가치의 강세는 2009년 3월 이후 한국 원화 대비 최고수준으로 상승했다. 원화는 전년 달러 대비 13% 하락했다. 이는 반도체 수요 둔화와 에너지 수입비용 상승에 따른 기록적인 무역적자 때문인 것으로 판단된다. 원화의 가치는 계속 하락할 것인가? 아니면 이제 바닥에 접근하고 있는 것인가? 원화 가치가 하락하는 이유는 무엇인가? 외환거래에서 환율은 기준통화인 미국 1달러를 사는데 얼마나 많은 한국의 원화가 필요한지를 의미한다. 세계 기축통화로서 달러의 가치는 국내 경제만큼이나 세계경제의 상황에 의해 좌우된다. 투자자들은 흔히 알려진 것 처럼 미국의 달러화를 경제적 변동성과 지정학적 불안정성 시기에 부를 보호하는 안전한 피난처로 보고 있다. ..