경기침체, 아직 최악의 상황은 오지 않았다. 블룸버그는 최근 미국 경제의 반등은 경기 확대의 꼭지처럼 보인다고 말했다. 미국 국내총생산은 3분기에 2.6% 증가했지만 이는 상반기의 경제 위축을 상쇄한 것에 불과하다. 지난 분기의 총 인플레이션 조정 GDP는 2021년 말과 거의 동일했으며, 경제 전반에 대한 침체 조짐이 보여 곧 상황이 나빠질지도 모른다는 분위기가 팽배하다. 주택에 대한 투자는 연간 약 26%의 비율로 급감했다. 씨티그룹 이코노미스트에 따르면 이는 20년 만의 가장 높은 주택담보대출 금리에 대한 결과일 가능성이 매우 높다고 말했다. 경제의 원동력인 소비지출은 3개월 전 보다 1.4% 증가해 2020년 초 이후 가장 약한 3분기를 기록했다. 무역과 재고를 제외하고, 구매자에 대한 최종 판매..
비트코인과 이더리움의 급격한 가격 상승 가상화폐인 비트코인과 이더리움이 9월 이후 최고 수준으로 반등하고 있다. 전체 가상화폐(암호화폐) 시가총액에 대한 시가총액의 비율인 이더리움의 지배력은 최근 암호화폐 가격 반등으로 이번 주에 19.67%로 상승했다. 트레이딩뷰의 데이터에 빠르면 9월 중순 이후 이더리움의 POS전환에 따라 지배력은 21%에서 18%로 하락한 상태였다. 비트코인은 가상화폐 시장에서 39%의 지배력을 유지하고 있다. 영국 하원은 암호화 자산, 즉 가상화폐를 규제 금융 자산 및 제품으로 인정하기로 했다. 하원 의회는 금융 서비스 및 시장 법안의 일부로 디지털 자산 및 스테이블코인에 대한 기존 조치와 규정을 확인했다. 법안 초안은 승인을 받기 위해 상원으로 보내질 예정이다. 비트코인은 19..
레고랜드 기업어음 부도로 인한 신용개입은 한국에 긴 겨울을 안겨다 줄 수 있다. 아시아의 기술 집약적인 경제를 보이고 있는 한국과 대만은 올해 세계에서 가장 실적이 좋지 않은 자산의 손실을 막기 위해 힘겨운 싸움을 벌익 있다. 글로벌 성장 둔화와 미국의 반도체 칩 제한으로 인해 큰 타격을 받고 있는 상황이다. 당국은 공매도 억제, 자산 구매를 위한 시장 안정화 자금 준비, 코로나 팬데믹 초기를 생각하게 하는 정책으로 통화시장에 개입하는 등 조치를 강화하고 있다. 한국은 부도 위험이 확산되면서 회사채 매입을 재개하고 있다. 인플레이션의 가속화, 공격적인 중앙은행 금리 인상 및 달러 급등에 대한 반응으로 인하여 한국과 대만은 다른 주요 경제국에 비해 특히 취약해 보인다. 둘다 성장을 위해 수출에 크게 의존하..
현금이 최고의 투자인 시대. 현금은 이제 왕이다. 금은 오랜기간동안 변동성이 심한 시기에 안전한 대피처로 여겨저왔지만, 이제는 금이 아니라 현금, 정확하게는 달러를 위해 금 투자의 비중을 줄이고 있다. 미국 연준이 다시 금리를 1% 올릴거라는 보도가 나오면서 금 시세는 2.2% 하락했다. 금 하락의 이유 중 하나는 투자자들이 금을 버리고 현금을 선호하는 것에서 찾을 수 있다. 금 투자의 기초 재산을 금에 투자하는 것은 세계에서 가장 오래된 투자 방법이며 현재에도 많은 사람들이 선택하는 방법이다. 금의 가치는 통상적으로 주식 및 채권과 같은 다른 자산과 독립적이기 때문에 인플레이션에 대한 방어 수단으로 사용된다. 금 투자 방법은 실제로 금괴를 구입하거나, 금에 대한 장신구 구입, 금펀드 사용 등 여러가지가..
퍼펙트 스톰을 경고한 레이 달리오 브릿지워터 어소시에이트를 세계 최대의 헤지펀드로 키운 억만장자 투자자인 레이 달리오는 연준이 금리를 인상함에 따라 경제적인 붕괴를 가져올 퍼펙트 스톰이 조성될 조건이 형성되고 있다고 말했다. 얼마전 브릿지워터 어소시에이트의 최고경영자 자리에서 물러난 레이 달리오는 코로나 팬데믹 기간동안 정부의 경기 부양 정책이 거대한 거품을 만들었다고 말했다. 그는 도저히 좁혀지지 않는 간극으로 인하여 미국 내의 불안요소과 국제 분쟁이 결합된 빈부격차가 퍼펙트 스톰에 기여하고 있다고 말했다. 연준은 엄청난 양의 부채와 신용을 제공했고 큰 변화를 일으켰다. 이는 거대한 요동이고 큰 거품을 만들었다. 이제 연준은 브레이크를 밟고 있다. 그래서 이제 큰 요동에 대한 반작용이 발생할 것이라고 ..
빅쇼트의 주인공 마이클 버리는 캐시우드의 주력 펀드는 가치가 붕괴둘 수 밖에 없다고 말했다. 마이클 버리는 트위터에서 캐시우드의 주력 Ark Innovation ETF에 대해 쓴소리를 했다. 그는 주가가 코로나 팬데믹 이전 최저치로 폭락했음을 강조했다. 기술주 투자의 대표 ETF인 Ark Innovation ETF는 202년 3월과 2021년 2월 사이에 가치가 4배 증가했지만 지금은 이러한 이익을 모두 포기했다. ARKK 주가는 코로나 팬데믹 첫 해에 38달러 미만에서 최고 160달러까지 급등했다. Tesla, Zoom, Shopify 및 Coinbase와 같은 기술주의 상승이 큰 이유중의 하나였다. 하지만 올해 주가는 -63% 를 보이고 있으며 금리인상과 어두운 경제전망이 반영된 결과이다. 2021년..
억만장자 투자자 톨 튜더 존스가 말하는 주식시장의 저점을 찾는 방법 Tudor Investment Corporation의 설립자인 억만장자 헤지펀드 투자자 폴 튜더 존스는 주식의 바닥을 찾으려는 투자자들에게 단기 국채 수익률을 주시해야 한다고 말했다. 존스는 월요일 CNBC의 스쿼크 박스와의 인터뷰에서 미국 경제가 앞으로 몇달 안에 침체에 빠지면서 주식과 채권이 지속적으로 하락할 것이라고 말했다. 개인투자자들은 주식과 채권에서 대부분 손실을 보고 있다. 하지만 시장 전반에 변동성이 증가할때 수익이 증가하는 존스같은 거시경제 투자자들에게는 이러한 상황은 기회를 만들어 줄 수 있다. 존스는 지금은 거시적으로 좋은 시기이긴 하지만 일반적으로 거시적으로 투자하기 좋을 때에는 일반투자자들의 성적은 좋지 않았다고 ..
장기 투자자는 바로 지금이 주식을 매수할 절호의 기회라고 제레미 시겔은 말한다. 다우지수, S&P 500, 나스닥 지수 전부가 하락중인 이 상황에서 투자자들은 얼른 매도 결정을 하고 주식시장에서 떠나고 싶을 수도 있다. 하지만 유명한 경제학자인 제레미 시겔은 그러한 행동은 하지 말라고 제안했다. 와튼 스쿨의 교수 제레미 시겔은 CNBC와의 인터뷰에서 "장기 투자자라면 지금 당장 주식을 사겠다." 라고 말했다. 왜 제레미 시겔은 시장을 낙관하는가? 연준은 미래를 내다보아야 한다. 올해 주식시장이 침체된 이유 중 하나는 인플레이션이다. 소비자 물가가 40년 만에 가장 빠른 속도로 오르고 있었다. 소비자물가지수는 최근 다소 낮아졌지만 여전히 우려스러울 정도로 높은 수치이다. 연준은 인플레이션을 억제하기 위해 ..
미국주식 급등에 따라 비트코인과 이더리움 등 상위권 가상화폐들이 상승 하였다. 비트코인은 지난 3주 동안 저항 수준을 깨기 위해 고군분투 한 후 수요일 아침 아시아 시장에서 20,000달러 이상으로 거래되었다. 비트코인, 이더리움 및 기타 가상화폐 상위 10위권 코인은 상승움직임을 보였으며, 도지코인이 가장 큰 상승폭을 보였다. 주요 밈 코인인 도지코인은 테슬라의 CEO 일론 머스크가 소셜 미디어 회사인 트위터를 440억 달러에 인수한다는 소식에 따라 9.2% 상승한 0.065달러에 거래되었다. 일론 머스크는 도지코인을 오랫동안 옹호해 왔으며 지난 몇 달 동안 결제 플랫폼에 가상화폐 도입에 대해 수차례 언급을 하였다. 도지코인의 인기를 모방한 시바이누 코인도 4.2% 상승한 0.00001163 달러를 기..
크레딧 스위스의 위기로 인해 제2의 리먼 사태가 촉발될 수 있다. 크레딧 스위스가 최근의 실적 악화를 만회하기 위해 주식을 추가로 발행할 것이라는 루머가 시장에 팽배하다. 이러한 유상증자는 크레딧 스위스의 주당 가치를 희석시켜 투자자들에게 손실을 안겨줄 가능성이 높다. 크레딧 스위스의 자본 조달은 현재로써는 확인되지 않은 소문일 뿐이다. 하지만 아니땐 굴뚝에 연기날 일이 없다고, 크레딧 스위스는 회생 절차가 필요할 정도로 상황이 심각한 것은 사실이다. 크레딧 스위스의 계속되는 혼란 올해 초, 크레딧 스위스는 Thomas Gottstein의 후임으로 Ulrich Koerner를 새 CEO로 임명했다. 그는 주요 부문에서 시장점유율이 감소하는 가운데 은행이 지속적인 재정적자에 시달림에 따라 10억 달러 이상..
연준의 금리인상은 2023년 경제위기, 금융위기를 초래하여 경제를 침체로 몰아넣을 것이다. 억만장자 투자자 스탠리 드러켄밀러는 연준의 공격적인 긴축 정책이 경기침체를 초래할 것이며 2023년 말까지 미국 경제가 경착률 할 것으로 예상했다. 월스트리트에서 가장 존경받는 인물 중 한명인 드러켄밀러는 코로나 팬데믹 기간 동안 연준의 양적완화와 지난 10년간 거의 제로에 가까운 금리적책이 자산 거품을 만들었고, 채권 시장의 유동성 상황에 대해 우려를 표명했다. 연준은 금융위기와 그 여파에 대응하기 위해 2008년에서 2015년 사이에 목표금리를 0.0~0.25% 범위로 유지했다. 또한 코로나 바이러스 전염병에 맞서기 위해 2020년 3월 금리를 거의 0% 가깝에 인하했다. 10년에 가까운 양적완화로 중앙은행의 ..
98%의 확률로 글로벌 경기침체가 예상되며 주식시장은 여전히 위태롭다. 주식시장은 여전히 불안정한 상태이며 중앙은행은 여전히 강경한 금융정책을 고수하고 있다. S&P 500은 2020년 12월 이후 최저치로 폭락했으며 영국의 파운드화는 가치가 사상 최저치로 떨어졌다. 달러 가치의 상승으로 인하여 타 자산들이 폭락하며 이번 달 손실은 8%에 육박했다. 미국 국채 수익률은 2010년 4월 이후 최고 수준인 3.898%로 21bp 상승했다. 미국과 유렵의 통화정책에 따른 금리인상은 결코 주식시장에 긍정적이지 않으며, Ned Davis Research는 글로벌 경기침체가 임박할 가능성이 98%라고 보고 있으며 모건 스탠리의 자산관리사 리사 샬렛은 낙관론자들이 현재 벼랑 끝에서 잠을 자고 있는 것과 같다고 강하게..