주식시장에서의 프로와 아마추어 초보 트레이더는 따라하기 매우 간단하고 편리해 보이는 시스템이나 기법을 발견할 수 있지만 전문가가 간과한 것처럼 보일 수 있습니다. 대부분의 경우 해당 방법을 사용하지 않는 간단한 이유가 있습니다. 트레이딩에 대해 자세히 알아가면서 실행이 어렵거나 위험이 당초 예상보다 훨씬 높거나 시스템이 연속으로 너무 많은 손실을 낸다는 것을 알게 됩니다. 트레이딩은 비즈니스이지 아무렇게나 할 수 있는 일이 아닙니다. 리처드 와이코프의 말처럼 "대부분의 사람은 자신의 사업에서 돈을 벌고 다른 사람의 사업에서 돈을 잃는다"고 합니다. 트레이딩을 시작할 때 보다 현실적인 기대치를 가질 수 있도록 돈보다 시간을 먼저 투자할 계획을 세우세요. 그렇다고 단순한 시스템이 효과가 없다는 뜻이 아니라,..
주식과 선물의 트레이딩 스타일 융합 기술적 분석의 발전은 주식과 선물에 대해 서로 다른 길을 걸어왔습니다. 이는 두 시장이 서로 다른 기간과 다른 상업적 관심사를 가진 투자자를 대상으로 하기 때문에 당연해 보입니다. 동시에 두 시장은 투자자에게 매우 다른 재정적 요구를 합니다. 선물 시장의 원래 사용자는 곡물 엘리베이터와 곡물 가공업체로, 공급 측면과 수요 측면을 대표합니다. 곡물 엘리베이터는 농부로부터 곡물을 사들여 가공업자에게 판매하는 곡물 도매업자였습니다. 선물 시장은 공정 가격을 나타내며, 곡물 엘리베이터는 시카고 상품거래위원회에 재고를 판매하여 가격을 고정(수익이 발생하기를 희망)합니다. 일반적으로 빵 제조업체나 육류 포장업체와 같은 가공업체는 선물 시장을 통해 재료비를 낮게 고정하고 재고를 보..
기술적 분석의 역할 확대 가격 변동을 평가하고 매매 결정을 내리는 정량적 방법은 시장 분석에서 지배적인 부분이 되었습니다. 과매수 및 과매도 지표와 같은 방법을 사용하지 않는 사람들은 화면 하단에 표시되는 지표를 볼 가능성이 높습니다. 주요 금융 네트워크는 항상 가격 추세와 이중 바닥을 지적하고 있으며, 거래량이 적을 때 가격 상승 또는 하락이 이루어졌다고 빠르게 말하여 신뢰할 수 없음을 보여줍니다. 200일 이동 평균이 추세 방향의 기준이 되는 것 같습니다. 이러한 의견은 기술적 분석의 단순성과 수용성을 보여줍니다. 2002년부터 시작된 일련의 사건으로 인해 금융/언더라이팅과 소매 중개업이 충돌하는 주요 금융회사의 리서치 무결성에 의문이 제기되었습니다. 엔론의 붕괴로 인해 우리는 크고 작은 금융회사들이..
터틀 트레이딩 규칙과 방식 1983년 전설적인 트레이더인 리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트는 누구나 트레이딩을 배울 수 있다는 것을 증명하기 위해 터틀 트레이딩 방식을 고한해내고 실험을 했다.그들이 초보자들에게 적용한 실험에 대해 살펴보도록 하자. 터틀 트레이딩 실험 1980년대 초 데니스는 트레이딩 업계에서 확실한 성공으로 널리 인정받게 되었다. 그는 5천달러 미만의 초기 자본을 1억 달러 이상으로 불렸다. 그와 그의 파트너인 에크하르트는 그들의 성공에 대해 자주 논의했다. 데니스는 누구든 트레이딩하는 법을 배울 수 있다고 믿었고, 반대로 에크하르트는 데니스가 트레이딩을 통해 성공을 거둘 수 있었던 것은 특별한 재능때문이라고 반박했다. 터틀 트레이딩 실험은 이 둘의 논쟁을 해결하기 위해 데니스에 의해 ..
시스템트레이딩 이란? 시스템트레이딩(기계적 거래 시스템, 알고리즘 거래)을 통해 트레이더는 거래 시작과 종료 모두에 대해 특정 규칙을 확립할 수 있으며, 이 규칙을 프로그래밍한 후에는 컴퓨터를 통해 자동으로 실행 할 수 있다. 실제로 미국 증권거래소에서 거래되는 주식의 70~80% 이상이 시스템트레이딩을 통해 거래되는 것으로 확인된다. 거래자와 투자자는 정확한 입출금 및 자금관리 규칙을 시스템트레이등으로 전환하여 컴퓨터가 거래를 실행하고 감시할 수 있다. 시스템트레이딩의 가장 큰 매력 중 하나는 특정 기준을 충족하면 거래가 자동으로 이루어지기 때문에 거래에서의 인간의 감정이 개입되지 않는다는 것이다. 거래 시작 및 종료 규칙은 이동 평균선의 교차 등과 같은 간단한 조건에 기초할 수도 있고, 고유의 프로그..
하락장에서의 시스템트레이딩 운용실적 정말 오랫만에 주식투자 운용실적을 정리해서 올립니다. 계속 꾸준히 기계적인 매수와 매도를 진행하였지만, 이런저런 핑계로 운용실적을 정리하지 못했습니다. 석달 가까이 글을 올리지 않았습니다. 물론 글을 올리지 않았을뿐, 기계적인 매수와 매도는 계속 진행하고 있었습니다. 이번하락장은 꽤나 하락폭이 큽니다. 다만 기계적인 매수의 장점은 칼같이 손절을 한다는 것이고, 또한 조건만 충족하면 칼같이 매수를 한다는 점입니다. 매도와 매수를 반복하면서 그래도 손실을 억제하고, 저점에 매수한 종목은 지수보다 높은 상승률을 보여주고 있어 어느정도 회복을 한 상태입니다. 노란색 실선 부분을 비교해보면 지수는 회복하지 못하였지만, 손실을 만회한 폭은 지수의 상승폭을 넘어서 있습니다. 비교적..
정말 오랫만에 올리는 시스템트레이딩 주식투자 운용실적 입니다. 꾸준히 무언가를 한다는게 이렇게 쉽지 않습니다. 적어도 매달 한번 이상은 올리려도 했지만 이런저런 핑계로 올리지 못했습니다. 반성합니다. 누군가 이 글을 읽던, 아니면 독백이 되던 꾸준함은 늘 성공의 기본 바탕이 됩니다. 꾸준하지 못했던 것은 저의 게으름이고 부족함이었습니다. 다만 한편으로는 타인에게 도움을 줄 수 없는 이러한 독백같은 기록을 꾸준히 해야할 것인가? 에 대한 의문이 들었던 것도 사실입니다. 개별 종목을 오픈하거나. 분석하는 글을 올리지 않습니다. 초창기 이 블로그를 운영할 당시에는 그러한 글을 써보기도 하였습니다만, 타인에게 왜곡된 편견을 심어줄수도 있다는 걱정과, 실제 블로그에 언급한 종목을 매수하고 손해를 보신 투자자들의 ..
자본주의의 꽃을 주식이라고 한다. 대한민국 주식시장을 이끌어 가는 주체는 기관, 외국인 그리고 개인투자자라고 할 수 있다. 하지만 주식시장의 승리자는 언제나 기관과 외국인이며 개인투자자, 흔히 말하는 개미들이 주식시장에서 늘 어려운 싸움을 이어가고 있다. 주식은 기본적으로 철저한 분석을 통한 타이밍 싸움이라 정의 할 수 있다. 쉽게 말해 저평가된 주식을 사서 고평가되었을 때 타인에게 물량을 떠넘기고 나와야 하는 싸움이다. 즉 수익을 내는 사람이 있으면 당연히 손해를 보는 사람이 있는 제로섬 게임에 가깝다고 할 수 있다. 물론 회사의 가치가 지속적으로 상승하여 모두가 승자가 되는 바람직한 경우도 상상 할 수 있지만 궁극적으로 수익이란 주식을 처분하여 현금화 할 때 발생하기 때문에 모두가 승자가 되는 경우는..