사업과 주식투자의 관계 현명한 투자자는 오늘 지불하는 가격이 내일 얻는 가치보다 현저하게 낮을 때만 기업에 투자를 할 것입니다. 예를 들어 보겠습니다. 교사가 학생 한명을 무작위로 선택합니다. 교사가 10달러 지폐 1장을 들고 이야기합니다. 교사 : 이 지폐의 가치가 얼마인가? 학생 : 10달러 입니다. 이번에는 교사가 1달러 지폐 10장을 들고 말합니다. 교사 : 이 지폐의 가치가 얼마인가? 학생 : 10달러 입니다. 교사는 학생에게 1달러 지폐 10장을 10달러 지폐를 팔겠다고 제안합니다. 이것은 선택사항이므로 학생은 교사의 제안을 받을수도 있고 거부할 수 도 있습니다. 만약에 교사가 10달러 지폐를 1달러 지폐 5장에 팔겠다고 제안합니다. 당연히 학생은 교사의 제안을 받아야합니다. 하지만 만약 반대..
주식시장에서 변동성이 발생하는 이유 신문의 경제 파트 부분을 열어보세요. 아무회사나 무작위로 선택한 다음 지난 1년간의 최고가과 최저가를 살펴보기 바랍니다. 혹은 웹사이트에서의 주식관련 섹션을 클릭해서 확인해 보시길 바랍니다. 예를 들어 설명해 보겠습니다. 여기 GM이 있습니다. 이 회사는 자동차와 트럭을 만듭니다. 지난 52주동안 주가는 최저 주당 28달러에서 최고 주당 39달러까지 거래되었습니다. 발행 주식은 16억주 이므로 GM의 시장가치는 최저 450억 달러에서 최고 620억 달러에 달합니다. 이는 170억 달러의 가치 차이입니다. 이제 자동차 사업은 그렇게 크게 변하지 않습니다. 매년 5%이내의 변동이 발생하는 것이 일반적입니다. 기본적으로 올해도 작년과 같은 사업을 하는 것입니다. 그렇다면 도..
주식투자 평균의 법칙 많이 오해되고 잘못 인용되는 평균의 법칙에 대한 설명입니다. 트레이딩에서 평균의 법칙은 비정상적으로 긴 일련의 손실이, 동등하고 반대되는 수익으로 상쇄될 것으로 예상될 때 가장 자주 언급됩니다. 현재 고평가 또는 과매수된 시장이 다음에는 저평가 또는 과매도될 것이라고 기대하는 것도 마찬가지로 잘못된 것입니다. 이는 평균의 법칙이 의미하는 바가 아닙니다. 대규모 샘플에서 대량의 이벤트는 평균에 가깝게 분산되어 일반적인 값이 비정상적인 이벤트를 압도하여 중요하지 않게 됩니다. 이 원리는 평균 항목의 수가 매우 많고 정상에 가까운 데이터의 평균 그룹 한쪽에 작은 비정상 그룹을 추가해도 균형에 영향을 미치지 않는다는 것입니다. 점보 제트기의 유일한 승객이 되는 것과 마찬가지 입니다. 승객의..
주식투자의 7가지 황금법칙 어떤 일이든 성공하려면 일련의 규칙을 따라야 합니다. 좋은 규칙은 수십년에 걸친 지혜가 축적되어 정말 중요한 몇 가지 요소로 요약된 것입니다. 성공한 축구 선수는 페널티킥을 피하고 훈련하는 방식 때문에 승리합니다. 성공한 학생들은 공부하는 방식 때문에 A를 받습니다. 주식시장에서의 투자도 이와 다르지 않지만, 투자에 성공하면 큰 돈을 벌 수 있다는 점이 다릅니다. 워렌 버핏을 예로 들어보겠습니다. 그는 1만 달러로 시작하여 60,000,000,000달러(600억 달러)의 순 자산을 만들었습니다. 이러한 경우는 비단 워렌 버핏 뿐만이 아닙니다. 피터 린치, 빌 루안, 월터 슐로스, 빌 밀러, 찰리 멍거, 조엘 그린블랫 등 많은 사람들이 장기간에 걸쳐 일관되게 놀라운 투자 수익을 ..
시스템 트레이딩 고려사항 트레이딩 프로그램을 개발할 때 고려해야 할 몇 가지 단계가 있습니다. 이 중 일부는 단순히 스타일의 선택이지만 다른 일부는 결과의 성공에 필수적입니다. 트레이딩 시스템을 만들거나 선택하는 과정을 계속할 때 염두에 두어야 할 항목으로 여기에 나열되어 있으며 간략히 설명합니다. 변화하는 시장과 시스템 수명 시장은 고정되어 있지 않습니다. 다른 모든 것과 마찬가지로 진화합니다. 지난 10년 동안 주로 기술, 참여, 글로벌화, 비즈니스 비용에 변화가 있었습니다. 기술에는 통신, 트레이딩 장비(주로 컴퓨터와 휴대용 기기), 전자거래소, 주문 입력 등이 포함됩니다. 이러한 혁신으로 거래 프로세스가 빨라지고 호가에 더 빠르게 접근할 수 있으며 컴퓨터 전략에 대한 즉각적인 주문 입력이 가능해졌..
주식투자 트레이딩 스타일 결정하기 많은 트레이더는 이미 자신의 성향, 가격 변동 요인에 대한 믿음 또는 일정에 따라 데이 트레이딩 또는 장기 포지션 보유를 결정한 상태입니다. 이를 염두에 두고 단기 및 장기 트레이더는 서로 다른 전략과 시장에 초점을 맞추지만 포트폴리오 구조와 위험관리는 두 접근 방식 모두 거의 동일합니다. 시장과 다양한 트레이딩 스타일이 함께 작동하는 방식을 이해하려면 다음을 고려해야 합니다. 시장, 개별주식, 단기 금리 선물 계약 또는 S&P 500 지수의 일간 차트를 살펴보세요. 차트에는 추세와 횡보 패턴이 있습니다. 하지만 차트를 일봉에서 주봉으로, 또는 일봉에서 월봉으로 변경하면 장기 추세가 나타납니다. 더 긴 시간 간격에 걸쳐 더 적은 수의 데이터 포인트를 사용하면 추세를 훨씬..
투자시장에서의 랜덤워크 이론 펀더멘털 및 경제 분석을 지지하는 많은 학자들은 하루에서 다음 날로 이어지는 가격 변동 방향에는 순차적인 상관관계가 없다는, 즉 가격은 이전에 있었던 일을 기억하지 못한다는 입장을 취해왔으며 이를 랜덤 워크 이론이라고 명명했습니다. 가격은 수요와 공급의 균형을 맞출 수 있는 수준을 찾게 되지만, 최신 정보나 뉴스에 따라 가격이 움직이기 때문에 그 수준에 도달하는 것은 순간적이거나 예측할 수 없는 방식으로 이루어집니다. 랜덤 워크 이론이 맞다면 수학과 패턴 인식에 기반한 많은 잘 정의된 트레이딩 방법이 실패할 것입니다. 이 문제는 단순한 문제가 아니라 각 시스템 개발자가 자신에게 가장 적합한 시스템 접근 방식 유형에 영향을 미치기 때문에 해결해야 할 문제입니다. 가격의 무작위 ..
주식과 선물의 트레이딩 스타일 융합 기술적 분석의 발전은 주식과 선물에 대해 서로 다른 길을 걸어왔습니다. 이는 두 시장이 서로 다른 기간과 다른 상업적 관심사를 가진 투자자를 대상으로 하기 때문에 당연해 보입니다. 동시에 두 시장은 투자자에게 매우 다른 재정적 요구를 합니다. 선물 시장의 원래 사용자는 곡물 엘리베이터와 곡물 가공업체로, 공급 측면과 수요 측면을 대표합니다. 곡물 엘리베이터는 농부로부터 곡물을 사들여 가공업자에게 판매하는 곡물 도매업자였습니다. 선물 시장은 공정 가격을 나타내며, 곡물 엘리베이터는 시카고 상품거래위원회에 재고를 판매하여 가격을 고정(수익이 발생하기를 희망)합니다. 일반적으로 빵 제조업체나 육류 포장업체와 같은 가공업체는 선물 시장을 통해 재료비를 낮게 고정하고 재고를 보..
기술적 분석의 역할 확대 가격 변동을 평가하고 매매 결정을 내리는 정량적 방법은 시장 분석에서 지배적인 부분이 되었습니다. 과매수 및 과매도 지표와 같은 방법을 사용하지 않는 사람들은 화면 하단에 표시되는 지표를 볼 가능성이 높습니다. 주요 금융 네트워크는 항상 가격 추세와 이중 바닥을 지적하고 있으며, 거래량이 적을 때 가격 상승 또는 하락이 이루어졌다고 빠르게 말하여 신뢰할 수 없음을 보여줍니다. 200일 이동 평균이 추세 방향의 기준이 되는 것 같습니다. 이러한 의견은 기술적 분석의 단순성과 수용성을 보여줍니다. 2002년부터 시작된 일련의 사건으로 인해 금융/언더라이팅과 소매 중개업이 충돌하는 주요 금융회사의 리서치 무결성에 의문이 제기되었습니다. 엔론의 붕괴로 인해 우리는 크고 작은 금융회사들이..
경기침체, 아직 최악의 상황은 오지 않았다. 블룸버그는 최근 미국 경제의 반등은 경기 확대의 꼭지처럼 보인다고 말했다. 미국 국내총생산은 3분기에 2.6% 증가했지만 이는 상반기의 경제 위축을 상쇄한 것에 불과하다. 지난 분기의 총 인플레이션 조정 GDP는 2021년 말과 거의 동일했으며, 경제 전반에 대한 침체 조짐이 보여 곧 상황이 나빠질지도 모른다는 분위기가 팽배하다. 주택에 대한 투자는 연간 약 26%의 비율로 급감했다. 씨티그룹 이코노미스트에 따르면 이는 20년 만의 가장 높은 주택담보대출 금리에 대한 결과일 가능성이 매우 높다고 말했다. 경제의 원동력인 소비지출은 3개월 전 보다 1.4% 증가해 2020년 초 이후 가장 약한 3분기를 기록했다. 무역과 재고를 제외하고, 구매자에 대한 최종 판매..
주식투자 방법과 투자에 대한 이해 주식투자의 기본 주식에 투자한다는 것은 기업의 지분을 사는 것을 의미한다. 따라서 투자자는 주식에 투자함으로써 회사가 시간이 지남에 따라 성장하고 발전하기를 바란다. 그렇게 되면 주식이 더 가치가 올라가고 다른 투자자들은 더 많은 돈을 주고 기꺼이 해당 주식을 매수하게 될 것이다. 이러한 점은 주식을 매도할때 이익을 얻을수 있다는 것을 의미한다. 주식투자는 긴 호흡을 가지고 하는 게임이다. 다양한 투자 포트폴리오를 가지고 시장의 변동성이 있을때도 주식을 유지하는 것이 이 게임의 기본 방향이다. 주식투자를 시작하는 방법 초보자들이 주식에 투자하는 방법들 중 가장 효율적인 방법은 본인의 온라인 계좌에 소액을 넣어 직접 투자를 하는 것이다. 물론 실제 투자하기전에 주식시장에 ..
ETF의 특징 및 장점 ETF는 기존의 개방형 펀드보다 운용비용이 낮고, 거래의 유연성과 투명성이 높으며 절세효과가 있습니다. 거의 한세기 동안 전통적인 뮤추얼 펀드는 투자자들에게 폭넓은 다양화, 전문경영, 상대적으로 낮은 비용 및 풍부한 유동성을 제공한다. ETF(상장지수펀드)는 뮤추얼 펀드 투자의 혜택을 한 한계 높일 수 있다. 물론 ETF는 거래 및 운용관리 비용이 들어가며 내부적으로 복잡한 구성 등의 단점도 존재한다. 하지만 대부분의 금융 전문가들은 ETF의 장점이 단점을 압도한다는 것에 동의하는 편이다. 거래의 유연성 전통적인 개방형 뮤추얼펀드 주식은 장 마감 후 하루에 한번만 거래된다. 모든 거래는 주식을 발행하는 뮤추얼 펀드 회사와 이루어진다. 투자자들은 펀드 순자산가치(NAV)가 발표될 때..