드디어 올해의 마지막달인 12월달에 접어들었습니다. 연말이 왔고 연시를 기다리는 시기가 되었네요. SysFund는 10월 하락장을 뒤로하고 11월달의 경우 어느정도 반등된 수치를 보였습니다. 11월달의 경우 3종목을 청산하였고 모두 수익으로 마무리 하였습니다. 구분 종목 현재가(청산가) 수익률(%) 비중(%) 보유기간 청산 대우조선해양 33,550 16.87 청산종목 18 청산 서울옥션 13,800 17.22 청산종목 10 청산 바이오제네틱스 9,000 15.02 청산종목 18 누차 반복해서 말하는 내용이지만, SysFund의 경우 직관적이고 단순한 로직을 "기계적으로 운용"하는데 목적을 두고 있습니다. 뭐 기가막힌 로직이 있다한들, 그것을 제가 알아내기엔 너무 높은 장벽이 아닐까요? 10월 하락장에 종..
비트코인이 급락을 하며 투자자들의 시름이 커져 가고 있습니다. 요 몇달간 안정적인 흐름을 보였던 비트코인이 단기간에 급락을 하였고, 기타 다른 가상화폐 역시 비슷한 결과를 보이고 있습니다. 1년 동안의 비트코인의 가격과 거래량 차트입니다. 단기간에 급락을 하였습니다만, 거래량에 있어 괄목할만한 변화는 보이지 않고 있습니다. 비트코인 차트를 보면 하이먼민스키 모델과 매우 유사한 특징을 보이고 있습니다. 아래는 하이먼민스키 모델입니다. 비트코인 1000일 기간동안의 차트입니다. 어떤가요? 놀랍도록 유사한 형태를 보이고 있습니다. 다만 비트코인 차트의 경우 공포에 의한 투매 기간 후에 점진적으로 서서히 하락을 하며, 요 근래에 급격히 더욱 큰 변동성을 보이며 가치가 하락하는 그림을 그리고 있습니다. 그럼 비트..
시스템트레이딩으로 운영되는 SysFund 운용실적 입니다. 오늘이 SysFund를 코스피 및 코스닥 시세와 중첩하여 차트를 기록한지 딱 1년째 되는 날 입니다. 꾸준히 기록한게 벌써 1년이라니 기분이 묘하네요. 1년의 기록을 살펴보니, 코스피 및 코스닥지수는 전형적인 약세장이었습니다. 아래는 코스피 및 코스닥 차트와 SysFund의 수익곡선을 중첩한 그래프입니다. 올 6월 말경을 기점으로 수익곡선이 지수와는 다르게 급격히 상승했던 구간이 있었습니다. 로직의 미세한 오류를 수정하고 약간의 변수 조정이 있었습니다.(물론 전체적은 큰 틀에서의 로직 변화는 없엇습니다.) 지수를 이기는 상승률을 보이면서 SysFund의 수익곡선이 만들어지자 들뜬 것도 사실입니다만, 여지없이 10월 대 하락장에 상승분을 모조리 반..
시스템트레이딩으로 운영되는 SysFund 운용실적 입니다. 하루하루 단위의 변동성은 커지는 장세이지만, 종가만 쭉 이어놓고 보면 그래도 10월의 폭락보다는 훨씬 안정적인 흐름을 이어가는 주식시장 입니다. 꾸준히 매매일지는 기록하고 있지만 이런 저런 핑계로 실적을 블로그에 올리지 못했습니다. 오늘을 포함하여 최근에 2종목을 수익실현 하였습니다. 해당종목은 대우조선해양과 서울옥션 입니다. 비교적 짧은 기간에 수익실현을 하였습니다. 구분 종목 현재가(청산가) 수익률(%) 비중(%) 보유기간 청산 대우조선해양 33,550 16.87 청산종목 18 청산 서울옥션 13,800 17.22 청산종목 10 주식시장이 어느정도 안정화 됨에 따라 시스템도 10월보다는 훨씬 안정적으로 돌아가고 있습니다. 일종의 추세 필터링 ..
투자와 가치는 불가분의 관계입니다. 투자란 수익을 내기 위한 행위이며 적정가치를 기준으로 평가를 하게 됩니다. 적정가치보다 저평가된 상태에서 소유권을 취득하여 적정가치 혹은 그 이상일때 처분하여 수익을 실현하는 행위를 말합니다. 그러면 이 적정 가치를 어떻게 판단해야 할까요? 가치의 평가 대상을 주식으로 한정해 보겠습니다. 주식을 가치측정법은 크게 기본적 분석과 기술적 분석으로 구분 할 수 있습니다. 기본적 분석은 현재의 주가와 회사 재무구조 및 내부의 수익 흐름 등과 비교해서 "가치"를 측정합니다.(향후 비젼 및 오너의 도덕성 등 다양합니다.) 기술적 분석은 차트를 중심으로 과거의 흐름을 보고 이를 패턴 혹은 공식화하여 "가치"를 분석합니다. 가치투자에 있어서 가치를 보는 기준은 사람마다 다르며 정확한..
빼빼로데이 유래에 대해 알아보고 빼빼로데이가 가지는 의미에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 빼빼로데이는 11월 11일 입니다. 사실 빼빼로 데이만큼 왜 빼빼로데이인지 알기 쉬운 날도 없습니다. 11월 11일이 1년중 빼빼로와 가장 유사한 숫자인 1이 가장 많이 들어가는 날이기 때문이지요. 빼빼로데이의 유래 및 의미에 대해 한번 포스팅 해 보겠습니다. 숫자의 형태로 11월11일이 빼빼로데이로 불리운다는 것은 누구나 쉽게 유추할 수 있는 부분입니다. 3이 겹치는 3월3일을 삼겹살데이라고 부르는 것와 유사한 맥락입니다. 사실 빼빼로데이를 상술로 치부하고 부정적인 의견도 있습니다만, 상술 아닌것을 찾기가 힘든 세상인 만큼 그냥 편하게 웃어 넘기는것도 나쁘지는 않아 보입니다. 11월 11일은 숫자의 형태가 매우 특별..
평가에는 절대평가와 상대평가가 있습니다. 절대적인 기준에 의해 위치를 파악하는것이 절대평가, 상대적 위치에 의해 낮고 높음을 파악하는 상대평가 이며, 개인적으로 주가는 상대평가의 기준으로 봐야한다고 생각합니다. 코스피 지수가 2000이면 고평가 일까요? 저평가 일까요? 해당 기준은 사람마다 다를 것입니다. 하지만 일정 기간의 평균에 대한 위치를 확인하면 해당 기간동안의 상대적인 위치를 통해 고평가인지 저평가 인지 확인 할 수 있습니다. 이는 이격도 지수로 수치화 될 수 있으며, 그래프로 나타 낼 수 있습니다. 현재 10월의 급락을 뒤로 하고 시장이 조금씩 안정화 되고 있습니다. 현재의 2008년 금융위기 기간을 포함한 약 3000일의 해당기간 코스피의 종가 평균값은 1838.18 입니다. 현재의 코스피 ..
11월에 처음 올리는 SysFund 운용실적입니다. 기록적인 하락을 기록한 10월 장을 뒤로 하고 벌써 11월 8일 입니다. SysFund는 하락시에 쏟아졌던 종목에 대한 필터를 추가하여 종목수를 억제하였으며, 현재 정상적으로 가동되고 있습니다. 현재 기계적으로 몇몇 종목을 진입하였으며, 현재 9종목을 보유중입니다. 상승종목 4종목 하락종목 5종목으로, 어느정도 안정권을 찾아가고 있습니다. 일단 코스피 및 코스닥 지수가 급락을 멈추었고, 미 증시 역시 반등하고 있으며, SysFund의 프로그램도 정상적인 수치로 종목이 확인되고 있습니다. 일단 이번 하락장에 있어서, 프로그램에 필터링 기능을 추가한 것은 나름 큰 수확으로 생각됩니다. 종목이 많이 쏟아지는것 보다는 종목이 적게 추출되더라도 확실한 추세가 보..
이격도 차트를 통하여 코스피의 상대적인 위치를 살펴보고자 합니다. 10월의 엄청난 급락 이후 조금씩 안정을 찾아가고 있는 주식시장입니다. 물론 아직 명확하게 변곡을 보인것은 아닙니다. 다만, 전체적인 큰 흐름은 주식이든, 계절이든, 사람이든 항상 존재합니다. 큰 광풍이 몰아치고, 이제는 어떤 위치에서 시장을 바라보고 시나리오를 구성해야할지 고민할 시기 입니다. 코스피의 5년간의 일별 종가 차트입니다. 상승분을 고스란히 다 반납하고 5년 평균수준으로 돌아왔습니다. 현재를 기준으로 코스피의 종가는 2096, 5년 평균은 2105.94 입니다. 평균 약간 아래에 시장이 위치하고 있습니다. 각 이격도차트를 보면, 5년 이래 하방으로 열린 이격도중 가장 낮은 수치를 기록하고 있습니다. SysFund로 운영되는 개..
벌써 10월의 마지막날 입니다. 정말 주식투자자들에게 있어 2018년 10월은 버티기 힘들었던 구간이었습니다. SysFund역시 손실폭이 매우 크며, 기존의 수익분을 다 반납하고 올해 최악의 실적을 보이고 있습니다. 사실 코스닥 지수에 대해서는 고점에 대한 포스팅을 하락전에 이미 했었습니다. 이격도 지수와 편차를 이용한 흐름을 통해서였습니다. 약간은 조심성이 필요한 코스닥 시장
2018년 10월 23일 SysFund 운용실적 입니다. 24일 아침에 글을 쓰지만 23일 운용실적 입니다. 다시한번 양 지수가 큰 폭으로 하락을 하였습니다. 도무지 바닥을 가늠할 수 없는 위치까지 떨어지고 있습니다. 원래 바닥은 내려가는 도중에는 제대로 알 수 없습니다. 공포가 시야를 가리기 때문이지요. 금일 1종목을 약 17% 수익 내고 청산을 하였습니다. 보유기간은 26일 입니다. 현재 SysFund는 11종목을 보유하고 있으며 상승 2종목 하락 9종목 입니다. 몇번 반복적이게 언급을 하였지만, 경험적으로 볼때 대부분의 종목이 하락 내지는 횡보를 합니다. 상승기간은 전체 기간의 20%도 안됩니다.(10%도 안될거 같이 느껴집니다.) 이번 수익 종목도 대부분의 기간이 손실구간이었습니다. 하루만에 목표..
동서양의 역사상 의미 있는 전쟁을 자세히 기술하고, 승리 및 패배의 원인을 현대적인 시각에서 서술한 책 입니다. 이 책에서는 전쟁사의 영웅인 나폴레옹, 한니발, 징기스칸을 포함하여 정치인은 드골, 대처, 레이건, 사업가인 록펠러 등 인간사의 모든 현상을 전쟁에 비유하고 이를 통해 목표한 바를 성취할 수 있는 33가지 전략을 나열하고 있습니다. 사실 모든 병법서와 전략서의 핵심 내용은 "유연한 사고"입니다. 스스로를 틀 안에 가두는 순간부터 시야는 좁아지고 의식은 갇히게 됩니다. 책에는 분명 서로 상반되는 내용이 나와 있습니다. "기본을 익히는것"의 중요함을 강조하는 내용이 있는가 하면 형식과 틀에 얽매이지 않고 전략과 전술을 구사하는 방법도 서술하고 있습니다. 기본이라는 것은 당연히 어느정도 정형화된 형..