볼린저 밴드에 대한 이해

1. 볼린저 밴드의 정의

볼린저 밴드란 주가의 변동폭을 일정 범위로 가정하고 그것을 상단밴드, 하단밴드로 구분하여 표기하는 방법의 하나입니다.

 

2. 볼린저 밴드의 필요성

볼린저 밴드는 현재의 주가의 상대적인 위치를 확인하고자 할 때 쓸 수 있습니다. 즉 상단밴드에 주가가 가까이 있으면 고평가가 되었다고 볼 수 있으며, 하단밴드에 가까울수록 저평가가 되었다고 볼 수 있습니다.

 

3. 볼린저 밴드의 원리

볼린저 밴드는 정규분포의 원리에 의하여 범위를 규정합니다. 일반적으로 20일 이동평균선과, 20일 표준편차로 상단밴드와 하단 밴드를 구분합니다.

상단 : 이동평균주가+(2표준편차)

하단 : 이동평균주가-(2표준편차)

볼린저 밴드를 제대로 이해하기 위해서는 정규분포에 대한 이해가 필요합니다.

아래의 이미지가 바로 정규분포 곡선입니다.

 

즉 모든 집단의 분포는 위와 같은 대칭형 종 모양의 곡선으로 분포한다는 가정으로 출발을 합니다. 정규분포 곡선을 작성하는데 필요한 인자는  

가. 평균

나. 표준편차

두 가지 입니다.

이 두개의 수치로 종모양의 대칭형 곡선을 가정하여 집단의 분포를 예측하는 것입니다. 볼린저 밴드는 일반적으로 편차의 2배를 사용하므로 95.4%의 확률로 주가가 밴드 내에서 분포한다고 가정하는 것입니다. 즉 밴드 외부에 주가가 분포하면 그것은 5%미만의 확률로서 꽤 드문 경우라 할 수 있고 이 지점이 매수 혹은 매도의 기점으로 삼을 수 있다는 뜻이 됩니다.

 

4. 볼린저 밴드의 특성

볼린저 밴드를 살펴보면 수축과 확장을 반복하고 있고 수축이 되었다가 확장이 되는 지점이 주가변동의 변곡점이 되는 경우가 아주 높은 확률로 발생합니다.

아래의 그래프는 흔히들 반기문 테마주라 말하고 있는 보성파워텍의 볼린저밴드 차트 입니다

 

 

밴드의 폭이 좁아지다가 급격히 상승하여 주가가 엄청나게 치솟는 것을 볼수 있습니다.

 

5. 볼린저 밴드 활용시 주의사항

모든 주가의 흐름을 볼린저 밴드로 예측 할 수는 없습니다. 아래는 종합주가지수와 거의 동일하게 움직이는 KODEX 200의 볼린저 밴드 차트입니다. 밴드 하단을 찍고 상승하는 것이 아니라 계속 무너져 내리는 형태를 볼 수 있습니다.

 

 

 

이럴 경우는 밴드 하단을 터치하였으니 반등을 기대하고 매수했다가는 큰 손실을 볼 수 있습니다. 즉 밴드로 상대적인 위치를 참고를 하되 절대적 기준으로는 삼지 말아야 합니다.

이번에는 동국제강의 볼린저 밴드 차트입니다. 하단을 찍고 계속 주가가 무너지는 구간도 존재하지만 상단을 찍고도 계속 주가가 상승하는 구간도 볼 수 있습니다. 상단을 찍었다고 서둘러 매도했다간 계속 올라가는 주가를 쳐다보기만 해야 하는 상황이 올 수도 있습니다.

 

 

6.결론

볼린저 밴드는 주가예측뿐만이 아니라 변동성이 있는 모든 지표에 적용 할 수 있습니다. 변동성이 있는 객체의 상대적인 위치를 확인하기에는 아주 유용하나 절대적인 지표로서의 사용은 조심해야 할 것입니다. 사실 모든 예측에 있어서 절대적인 지표는 없으니 판단의 참고 정도로 사용하되 기준으로 사용 할 경우에는 세심한 판단이 요구됩니다.