주식투자 포트폴리오 구성

주식투자 포트폴리오 구성

포트폴리오 배분은 시장참여자가 포트폴리오를 구성할 자산을 결정하는 과정입니다. 포트폴리오 배분에 영향을 미치는 두 가지 요소는 투자 기간과 위험 허용 범위입니다. 투자기간은 투자자 / 트레이더의 은퇴 시점을 기준으로 한 연령을 의미합니다. 일반적으로 투자자의 투자 기간이 길수록 포트폴리오가 감당할 수 있는 위험이 커집니다. 이는 기간이 길수록 투자자가 손실을 회복할 수 있는 시간이 길어지기 때문입니다. 예들 들어 투자자가 올해 포트폴리오에서 25%의 손실을 보앗다고 가정해 보겠습니다. 투자자의 투자 기간이 길다면 이러한 손실을 회복하는 데 몇 년이 걸릴 수 있습니다.

 

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위험 허용도는 투자자/트레이더가 감수할 수 있는 위험의 정도를 나타냅니다. 여기서 위험은 투자로 인해 예상 수익률보다 낮은 수익률을 얻을 수 있는 가능성으로 정의됩니다. 그러나 투자 수익률이 기대 수익률과 차이가 클수록 투자는 더 위험합니다. 실제로 위험-수익 트레이드오프는 더 큰 위험을 감수함으로써 투자 수익을 높일 수 있다고 주장합니다. 수익을 내고자 하는 투자자/트레이더가 모든 위험을 제거할 수는 없습니다. 대신 원하는 투자 수익과 관련 위험 사이의 균형을 찾으려고 노력해야 합니다. 일부 투자자는 수익을 목표로 다른 투자자보다 더 많은 위험을 감수할 의향이 있으므로 각 투자자의 위험 허용 범위는 성격에 따라 영향을 받습니다.

 

투자 기간이 짧은 위험 성향의 투자자는 변동성이 높은 포트폴리오를 선호할 것입니다. 반면에 투자 기간이 긴 투자자는 성장주 비중이 높은 포트폴리오를 선호할 수 있습니다. 중간 정도의 위험도를 감수하는 투자자는 가치주 비중이 높은 포트폴리오를 선호할 수 있습니다.

 

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