주식투자를 할 때 고려해야 할 사항 모든 투자시장에서 거래하기 전 트레이더는 다음 사항을 고려해야 합니다. 어떤 유형의 금융시장에서 거래할 것인가? 트레이딩 전략은 무엇인가? 종목은 어떻게 선정하는가? 어떤 설정과 검색식을 사용하는가? 어떤 전략을 사용해야 하는가? 전략에 대한 통계는 충분히 고려 하였는가? 거래가 체결된 시간대와 이러한 거래의 결과는 무엇인가? 위험관리 전략은 우엇인가? 수익-손실 비율을 얼마인가? 지금까지 경험한 최대 손실은 얼마인가? 손실은 얼마나 자주 발생하는가? 손실이 발생할 경험적 확률은 얼마나 되는가? 주식시장은 주식 거래를 용이하게 하고, 외환시장은 통화쌍 거래를 가능하게 합니다. 주식시장에서 개인트레이더는 주식 시장의 역학을 분석하고, 고려하여 매매를 결정해야 합니다. 트..
단기투자 데이 트레이딩 전략 데이 트레이더의 목표는 자산의 작은 가격 변동으로 수익을 내는 것입니다. 간단하게 주식을 예로 들어보겠습니다. 데이 트레이더는 주식 가격의 작은 변동으로 수익을 얻으려고 합니다. 이를 위해 대량의 주식을 거래하거나 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다. 이러한 포지션은 일부 경제 주체들이 편안하게 투자할 수 있는 수준보다 클 수 있습니다. 포지션은 몇 분에서 몇 시간 정도의 짧은 시간 동안 유지되고 트레이더는 포지션을 유지하는 동안 가격을 모니터링하기 때문에 위험은 관리됩니다. 데이 트레이딩을 이해하기 위해 다음 예를 들어보겠습니다. 한 경제학자가 뮤추얼펀드에 2만 달러를 투자하여 연 5%의 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 1,000달러에 불과합니다. 그러나 데이 트레이더는 같은..
투자에서의 손익비 많은 개인 트레이더는 즉흥적으로 거래하거나 포럼에 가서 다른 시장 참여자의 매매를 참고하기 위해 문의할 수 있습니다. 이러한 트레이더는 손실에 대한 두려움으로 인해 항상 정확한 매매를 할 수 있는 올바른 도구를 지속적으로 검색하는데 영향을 미칠수 있습니다. 개인 트레이더는 즉각적인 수익으로 이어질 수 있는 트레이딩 비결인 "성배"를 찾고 있을 수 있습니다. 트레이더가 시장방향을 50%만 맞출 수 있기 때문에 이러한 절대 비법은 현실에서는 구현하기가 거의 불가능 합니다. 트레이더는 수익 대비 손실 비율을 염두해 두어야 합니다. 개인 트레이더가 최소 2:1의 수익 대 손실 비율로 성공적으로 거래할 수 있다면 시장의 방향을 50%만 정확하게 예측해도 수익을 낼 수 있습니다. 금융시장에서 수익..
주식투자 포트폴리오 구성 포트폴리오 배분은 시장참여자가 포트폴리오를 구성할 자산을 결정하는 과정입니다. 포트폴리오 배분에 영향을 미치는 두 가지 요소는 투자 기간과 위험 허용 범위입니다. 투자기간은 투자자 / 트레이더의 은퇴 시점을 기준으로 한 연령을 의미합니다. 일반적으로 투자자의 투자 기간이 길수록 포트폴리오가 감당할 수 있는 위험이 커집니다. 이는 기간이 길수록 투자자가 손실을 회복할 수 있는 시간이 길어지기 때문입니다. 예들 들어 투자자가 올해 포트폴리오에서 25%의 손실을 보앗다고 가정해 보겠습니다. 투자자의 투자 기간이 길다면 이러한 손실을 회복하는 데 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 위험 허용도는 투자자/트레이더가 감수할 수 있는 위험의 정도를 나타냅니다. 여기서 위험은 투자로 인해 예상 수익률..
트레이딩 스타일에 대한 분류 트레이딩 스타일은 다음과 같이 분류할 수 있습니다. 1. 포지션 트레이딩 2. 스윙 트레이딩 3. 스캘핑 4. 데이 트레이딩 1. 포지션 트레이딩 포지션 트레이딩은 몇 주에서 몇 달 동안 포지션을 보유하는 것입니다. 포지션 트레이더는 먼저 자산 가격의 추세를 파악하려고 합니다. 강세 추세가 예상되면 자산을 매수합니다. 약세 추세가 감지되면 자산을 공매도 할 수 있습니다. 포지션 트레이더는 자산의 미래 가격을 예측하기보다는 확고하게 형성된 추세에 편승하여 시장에서 주식의 전반적인 움직임으로부터 이익을 얻으려고 합니다. 포지션 트레이더는 일반적으로 추세가 꺾이면 포지션을 청산합니다. 2. 스윙 트레이딩 스윙 트레이딩은 시장 참여자가 며칠에서 몇 주 동안 포지션을 보유하는 것을 말..
투자와 트레이딩의 차이점 트레이딩은 단기간에 걸쳐 자산을 사고파는 행위입니다. 여기서 자산이란 경제 주체들이 구매한 금융 증권, 상품, 통화를 말합니다. 트레이딩을 하는 시장 참여자를 트레이더라고 합니다. 트레이더는 개인 트레이더와 기관 트레이더로 구분할 수 있습니다. 개인 트레이더는 자신을 위해 독립적으로 거래하는 트레이더를 말합니다. 기관 트레이더는 금융기관(예 : 상업은행, 투자은행, 헤지펀드)에 고용되어 직무의 일부로 트레이딩 활동을 하는 트레이더를 말합니다. 트레이딩은 투자와 구별됩니다. 투자는 일정 기간 동안 자산을 통해 점진적으로 부를 늘릴 목적으로 자산을 구매하는 행위를 말합니다. 시장 참가자는 다양한 자산을 구매하고 일정 기간동안 자산포트폴리오를 보유할 수 있습니다. 포트폴리오에 포함된 ..
봉차트에서 갭 메우기(2) 벌코프스키는 이탈, 지속, 소진갭에 대한 광범위한 연구를 실시하였습니다. 3가지 경우에 대해 개발된 통계는 모두 예상패턴과 일치합니다. 가걱이 횡보 범위를 벗어날 때 발생하는 이탈 갭은 새로운 추세의 시작을 의미하고, 소진갭(실제로는 반전되기 까지 확인이 불가능함)은 추세의 끝을 의미할 것으로 예상합니다. 지속갭은 이 둘의 중간지점이며 기존 추세의 맥락 내에서만 정의됩니다. 100개 종목 샘플 기준, 1주일 이내에 갭이 마감되는 시간 비율 갭 유형 상승 추세 하락 추세 이탈 1 6 지속 11 10 소진 58 72 단 1%와 6%의 되돌림에 불과한 이탈 갭의 결과를 보면 브레이크 아웃은 종종 추세 방향을 이어갑니다. 이를 활용하는 전략은 관찰 기간이 거시 추세로 간주되는 최소 기..
봉차트에서 갭 메우기 전통적으로 가격은 이전에 발생한 격차를 메우기 위해 되돌아갑니다. 당연히 충분한 시간이 주어지면 가격은 대부분의 수준으로 돌아갈 것이므로 거의 모든 갭은 결국 메워질 것입니다. 가장 중요한 갭은 한동안 메워지지 않는 경향이 있습니다. 갭은 가격이 이전 패턴에서 벗어나 새로운 국면을 시작하는 중요한 지점을 나타냅니다. 이탈 갭은 이전 정상 또는 기존 가격 수준 바로 위에서 발생하는 경우가 많습니다. 원자재의 경우 단기 수요 불균형이 지나가면 가격은 거의 정상(인플레이션을 고려할 때 이전 가격보다 약간 높을 수도 있지만 갭보다 약간 낮을수도 있음)으로 돌아와야 합니다. 실적, 신제품 발표, 인수루머 등으로 주가의 갭이 커지면 가격이 이전 수준으로 돌아가지 않을 수 있습니다. 갭 트레이딩..
주식을 통해 기업의 적정가치를 판단하는 방법 회사의 가치, 즉 총 가치를 시가총액이라고 하며 이는 회사의 주가로 표시됩니다. 일반적으로 시가총액은 주가에 발행 주식수를곱한 값입니다. 예를 들어 주가가 5달러이고 발행/거래 주식이 1,000만주인 주식은 5,000만 달러(5달러×1,000만주)의 가치가 있습니다. 여기서 한 단계 더 나아가 주가가 10달러이고 발행 주식이 100만 주인 회사(시가총액 = 1천만 달러)는 주가가 5달러이고 발행 주식이 1천만 주인 회사(시가총액 = 5천만 달러)보다 가치가 낮다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 주가는 회사의 가치에 대한 상대적이고 비례적인 가치이며 특정 시점에 시가총액의 백분율 변화만을 나타냅니다. 주가가 백분률로 변화하면 회사의 가치도 같은 비율로 변하게 됩..
사업과 주식투자의 관계 현명한 투자자는 오늘 지불하는 가격이 내일 얻는 가치보다 현저하게 낮을 때만 기업에 투자를 할 것입니다. 예를 들어 보겠습니다. 교사가 학생 한명을 무작위로 선택합니다. 교사가 10달러 지폐 1장을 들고 이야기합니다. 교사 : 이 지폐의 가치가 얼마인가? 학생 : 10달러 입니다. 이번에는 교사가 1달러 지폐 10장을 들고 말합니다. 교사 : 이 지폐의 가치가 얼마인가? 학생 : 10달러 입니다. 교사는 학생에게 1달러 지폐 10장을 10달러 지폐를 팔겠다고 제안합니다. 이것은 선택사항이므로 학생은 교사의 제안을 받을수도 있고 거부할 수 도 있습니다. 만약에 교사가 10달러 지폐를 1달러 지폐 5장에 팔겠다고 제안합니다. 당연히 학생은 교사의 제안을 받아야합니다. 하지만 만약 반대..
주식시장에서 변동성이 발생하는 이유 신문의 경제 파트 부분을 열어보세요. 아무회사나 무작위로 선택한 다음 지난 1년간의 최고가과 최저가를 살펴보기 바랍니다. 혹은 웹사이트에서의 주식관련 섹션을 클릭해서 확인해 보시길 바랍니다. 예를 들어 설명해 보겠습니다. 여기 GM이 있습니다. 이 회사는 자동차와 트럭을 만듭니다. 지난 52주동안 주가는 최저 주당 28달러에서 최고 주당 39달러까지 거래되었습니다. 발행 주식은 16억주 이므로 GM의 시장가치는 최저 450억 달러에서 최고 620억 달러에 달합니다. 이는 170억 달러의 가치 차이입니다. 이제 자동차 사업은 그렇게 크게 변하지 않습니다. 매년 5%이내의 변동이 발생하는 것이 일반적입니다. 기본적으로 올해도 작년과 같은 사업을 하는 것입니다. 그렇다면 도..
주식투자 평균의 법칙 많이 오해되고 잘못 인용되는 평균의 법칙에 대한 설명입니다. 트레이딩에서 평균의 법칙은 비정상적으로 긴 일련의 손실이, 동등하고 반대되는 수익으로 상쇄될 것으로 예상될 때 가장 자주 언급됩니다. 현재 고평가 또는 과매수된 시장이 다음에는 저평가 또는 과매도될 것이라고 기대하는 것도 마찬가지로 잘못된 것입니다. 이는 평균의 법칙이 의미하는 바가 아닙니다. 대규모 샘플에서 대량의 이벤트는 평균에 가깝게 분산되어 일반적인 값이 비정상적인 이벤트를 압도하여 중요하지 않게 됩니다. 이 원리는 평균 항목의 수가 매우 많고 정상에 가까운 데이터의 평균 그룹 한쪽에 작은 비정상 그룹을 추가해도 균형에 영향을 미치지 않는다는 것입니다. 점보 제트기의 유일한 승객이 되는 것과 마찬가지 입니다. 승객의..