경기 변동에 따라 달라지는 금리와 국채의 관계, 투자자라면 꼭 알아야 할 사항!금리와 국채는 금융 시장에서 밀접한 관계를 맺고 있으며, 두 변수의 움직임은 경제 전반에 큰 영향을 미칩니다. 아래에서는 금리와 국채 간의 관계를 상세히 설명해 드리겠습니다. 이 관계를 이해하기 위해, 금리와 국채 각각의 정의부터 상관관계가 형성되는 이유, 그리고 경제 상황에 따른 상관관계의 변화에 대해 논의할 것입니다. 1. 금리와 국채의 기본 개념 금리 (Interest Rate) 금리는 돈을 빌리거나 대출할 때 발생하는 비용으로, 대출자에게는 이익이 되며 차입자에게는 비용이 됩니다. 금리는 중앙은행의 정책에 의해 조절되며, 일반적으로 경제 활동을 조정하고 인플레이션을 통제하는 수단으로 활용됩니다. 미국의 경우, 연방준비..
GDP, CPI, 실업률: 경제 필수 지표 완벽 해설 – 국가 경제 흐름을 읽는 법 1. GDP (국내총생산, Gross Domestic Product) GDP는 일정 기간 동안 한 나라에서 생산된 모든 최종재화와 서비스의 총 가치를 의미하며, 국가 경제의 크기와 성장을 측정하는 데 사용되는 중요한 지표입니다. 이를 통해 경제가 얼마나 활발하게 돌아가는지를 파악할 수 있습니다. 1-1. GDP의 계산 방법 GDP는 다음 네 가지 주요 요소로 구성됩니다: 소비 (Consumption): 가계가 재화와 서비스를 구매하는 지출로, GDP의 가장 큰 부분을 차지합니다. 예를 들어, 식품, 주택 임대료, 의료 서비스, 교육 등 가계에서 발생하는 지출이 여기에 포함됩니다. 투자 (Investment): 기업들이 자..
주가 변동의 핵심 요인 총 정리: 투자자들이 꼭 알아야 할 4가지 요소주가 변동의 요인은 매우 다양하고 복잡하며, 주식 시장의 작동 원리를 이해하는 데 중요한 역할을 합니다. 주가는 기업의 실적, 경제 상황, 시장 심리, 정책 변화 등 여러 요소에 의해 영향을 받습니다. 이러한 요소들은 각각 독립적이면서도 상호 연관되어 주가를 움직입니다. 아래에서는 주가 변동 요인을 경제적, 기업적, 정책적, 심리적 요인 등으로 체계적으로 분류하여 설명하겠습니다. 1. 경제적 요인 1.1. 경기 사이클 경기 사이클은 주가에 큰 영향을 미치는 요소 중 하나입니다. 경제는 확장기와 수축기를 반복하며, 각 단계에서 주식 시장은 상반된 움직임을 보입니다. 확장기: 경제가 성장하고 소비와 투자가 증가하면 기업의 이익도 증가하며,..
2023년 금리인하 없음, 인플레이션 위험의 초점 유지 연방준비제도이사회(FRB)의 3주 전 정책회의의 내부 논의에 따르면, 2023년부터 금리를 인하하는 것이 적절하다고 생각하는 사람은 없으며, 금융 상황 완화가 인플레이션을 낮추려는 중앙은행의 노력을 복잡하게 할 수 있다고 관계자들은 우려했다. 미 연방준비제도이사회(FRB)의 12월 정책회의 의사록에 따르면 FRB 관계자들은 10월 인플레이션 지표 완화를 환영하면서도 인플레이션이 지속적으로 하락하고 있다고 확신하기 위해서는 상당히 더 많은 진전 증거가 필요하다고 강조했다. 당국자들은 FRB가 중앙은행의 인플레이션 압력이 완화될 것이라는 확신을 가질 때까지 "제한적인 정책 기조"를 유지할 필요가 있다고 지적했다. 관계자들은 고용 시장이 예상보다 오랫동안..
연준은 금리인상을 단행하였으며 2007년 이후 최고 금리를 올렸고, 2023년에는 더 높은 금리가 예상된다. 연방준비제도이사회(FRB)는 수요일 단기금리를 0.50% 인상해 기준금리를 2007년 이후 최고 수준으로 끌어올렸다. 수요일의 움직임으로 연준기금 금리는 4.25%에서 4.5퍼센트 범위로 올라 중앙은행이 금리를 4.25% 인상한 해를 마무리했다. 수요일의 50 베이시스 포인트 인상은, FRB의 최근 금리 인상 속도에 비해 둔화된 것이 되었다.중앙은행은 지난 4차례의 정책 회의에서 75 베이시스 포인트씩 금리를 인상했는데, 이는 1980년대 이래 가장 공격적인 조치였다. 제롬 파월 FRB 의장은 연내 금융정책 기조를 강화하기 위해 강력한 조치를 취했다고 말했다.그는 "우리는 많은 부분을 커버해왔고,..
인플레이션 억제를 위해 금리를 6% 이상 인상해야 한다. 로렌스 서머스 전 재무장관은 미국 경제가 여전히 견실한 흐름을 보이고 있으며 인플레이션을 제어하기 위해서는 연준이 금리를 6% 이상으로 올려야 한다고 언급했다. 서머스는 데이미브 웨스틴과 함께 블룸버그 텔레비전의 "Wall Street Week"에서 연준의 금리인상 종좀울 언급하며 최종 금리의 가능성에 대한 의견을 상향하고 있다고 말했다. 그는 최종 금리가 6% 이상에 도달해도 놀라지 않을 것이라고 말했다. 제롬 파월 연준 의장이 다시 한번 자이언트 스텝을 단행하며 연방기금 금리 목표를 3.75~4% 범위로 높였다. 파월 의장은 기자 회견에서 정책 입안자들이 연준의 내년 9월 전망에 언급된 4.6% 수준 이상으로 금리를 인상해야 할 수도 있다고 말..
현금이 최고의 투자인 시대. 현금은 이제 왕이다. 금은 오랜기간동안 변동성이 심한 시기에 안전한 대피처로 여겨저왔지만, 이제는 금이 아니라 현금, 정확하게는 달러를 위해 금 투자의 비중을 줄이고 있다. 미국 연준이 다시 금리를 1% 올릴거라는 보도가 나오면서 금 시세는 2.2% 하락했다. 금 하락의 이유 중 하나는 투자자들이 금을 버리고 현금을 선호하는 것에서 찾을 수 있다. 금 투자의 기초 재산을 금에 투자하는 것은 세계에서 가장 오래된 투자 방법이며 현재에도 많은 사람들이 선택하는 방법이다. 금의 가치는 통상적으로 주식 및 채권과 같은 다른 자산과 독립적이기 때문에 인플레이션에 대한 방어 수단으로 사용된다. 금 투자 방법은 실제로 금괴를 구입하거나, 금에 대한 장신구 구입, 금펀드 사용 등 여러가지가..
퍼펙트 스톰을 경고한 레이 달리오 브릿지워터 어소시에이트를 세계 최대의 헤지펀드로 키운 억만장자 투자자인 레이 달리오는 연준이 금리를 인상함에 따라 경제적인 붕괴를 가져올 퍼펙트 스톰이 조성될 조건이 형성되고 있다고 말했다. 얼마전 브릿지워터 어소시에이트의 최고경영자 자리에서 물러난 레이 달리오는 코로나 팬데믹 기간동안 정부의 경기 부양 정책이 거대한 거품을 만들었다고 말했다. 그는 도저히 좁혀지지 않는 간극으로 인하여 미국 내의 불안요소과 국제 분쟁이 결합된 빈부격차가 퍼펙트 스톰에 기여하고 있다고 말했다. 연준은 엄청난 양의 부채와 신용을 제공했고 큰 변화를 일으켰다. 이는 거대한 요동이고 큰 거품을 만들었다. 이제 연준은 브레이크를 밟고 있다. 그래서 이제 큰 요동에 대한 반작용이 발생할 것이라고 ..
원달러 환율이 안정을 되찾을 때까지 주식시장의 바닥은 알 수 없다. 시장 분석가들에 따르면 달러의 가치가 상승하는 한 주식시장의 하락을 멈추고 바닥을 확인하는 것은 어려울 것이라고 말했다. 글로벌 주식이 하락하고 달러화 가치가 급상승하면서 변동성은 최고조에 달했다. 연준이 정책금리를 0.75% 인상한 이후 유로와, 파운드와, 엔화의 가치가 급락했으며 미국의 달러지수는 2020년 3월 이후 가장 큰 주간상승을 기록했다. 파운드화는 달러대비 37년 이래 최저치로 떨어졌으며, 유로화는 처음으로 0.98달러 아래로 떨어졌다. 엔화는 일본이 1998년 이후 처음으로 통화가치를 높이기 위해 개입했다고 말하기 전에 24년만에 최저치를 갱신했다. DataTrek Research의 공동 설립자인 Nicholas Cola..
인플레이션에 대비한 급격한 금리인상은 역사상 가장 큰 실수 "연준은 일 년 전과 똑같은 실수를 저지르고 있으며, 아마도 이것은 역사상 가장 큰 실수일 것이다!" 와튼스쿨의 교수의 제레미 시겔이 한 말이다. 제레미 시겔은 인플레이션을 억제하기 위해 연방준비은행의 공격적인 금리인상에는 큰 문제가 있으며, 이것은 역사상 가장 큰 실수로 가파른 경기 침체를 유발할 수 있다고 우려했다. 제레미 시겔에 따르면 인플레이션이 크게 하락하기 시작했으나 연준은 여전히 급격한 금리인상을 추진하고 있으며 이는 큰 불황을 야기 할 수 있다고 말한다. 제레미 시겔은 유가가 러시아의 우크라이나 침공 전인 2022년 초반 수준으로 다시 떨어졌고, 주택가격과 주택건설 활동도 하락하기 시작했다고 지적했다. 그는 연준이 너무 긴축적이라도..
금리인상과 금 시세 및 전망 금리인상으로 인하여 금 시세가 연중 최저치로 떨어졌다. 9월 15일 금은 연중 최저치인 온스당 1,680달러를 밑돌며 2021년 8월의 저점과 정확히 같은 장중 최저치를 기록했다. 금은 2022년 3월 8일 최고치보다 19.4% 하락해 약세장에 진입할 위기에 처했다. 8월 인플레이션 지표(전년대비 8.3%)가 발표되면서 시장의 예상을 초과하였으며, 투자자들은 달러강세에 대한 배팅이 가속화되어 금 시세에 타격을 입었다. 금 시세는 미국의 실질 금리와 밀접한 관련이 있다. 금리 상승은 연준의 강경한 태도를 반영하고 금과 같은 자체적으로 부가가치를 생산하지 않는 자산에 대한 투자를 억제하는 역할을 한다. 현재 금과 미국의 금리와의 상관관계는 음의 상관관계를 유지하고 있다.(서로 반..
연준은 인플레이션과의 싸움에서 승리하기 위해 0.75%의 금리인상을 강행했다. 연방준비제도이사회는 인플레이션을 진정시키기 위해 세 번째 연속 금리를 0.75% 인상했다. 세번의 0.75% 금리 인상은 연준이 1980년대 후반 통화정책을 수행하기 위해 연방기금 금리를 명시적으로 목표로 삼기 시작인 이후 전례가 없는 일이다. 금리인상은 기준금리를 현재 2.25%에서 2.5% 사이의 범위에서 3.0%에서 3.25%로 2008년 이후 가장높은 수준으로 끌어올렸다. 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 준비된 발언을 읽었고, 기자회견이 끝난후 주가는 마이너스로 돌아섰다. 파월은 준비된 논평에서 인플레이션을 2% 이내로 되돌리기 위해 강력한 정책을 시행할 것임을 강조했다. 파월은 인플레이션을 2% 이내로 되돌리는 것..