주식 자동매매의 진실 : 왜 살아남는 시스템 전략은 의외로 단순할까?(과최적화 피하는 법과 퀀트 투자 전략)

주식 자동매매의 진실 : 왜 살아남는 시스템 전략은 의외로 단순할까?(과최적화 피하는 법과 퀀트 투자 전략)

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많은 트레이더가 시스템트레이딩의 세계에 입문하며 가장 먼저 빠지는 함정이 있습니다. 바로 복잡하고 정교한 수식일수록 더 많은 수익을 줄것 이라는 환상입니다. 하지만 시장에서 수십 년간 살아남은 대가들의 결론은 정 반대 입니다.

 

"Simple is Best", 즉 가장 단순한 전략이 가장 강력하다는 것입니다.

 

1. 복잡함의 역설 : 시장에 비밀은 없다.

 

투자자들은 흔히 시장의 숨겨진 비밀을 밝혀내기 위해 복잡하고 어려운 지표들을 찾아 헤맵니다. 만약 시장이 수익을 위한 은밀한 비밀을 숨기고 있다면 복잡한 수식이 도움이 될지 모르지만, 시장은 처음부터 그런 비밀이 존재하지 않았으며 앞으로도 없을 것입니다.

 

실제로 시스템 전략 작성에 가장 많이 사용되는 지표는 이동평균선, MACD, RSI, 스토캐스틱 등 우리가 흔히 보는 평범한 것들입니다. 전문가들은 주변에서 흔히 볼 수 있는 단순하고 평범해 보이는 것들이 복잡하고 대단해 보이는 것들보다 훨씬 더 가치있고 중요하다고 강조합니다.

2. 과최적화라는 치명적인 독배

단순한 전략이 승리하는 가장 큰 이유는 과최적화의 위험에서 상대적으로 자유롭기 때문입니다. 과최적화란 과거 데이터에 수익이 나도록 수식을 억지로 끼워 맞추는 것을 말합니다.

• 자유도의 하락 : 전략을 세분화하고 내용을 추가할수록 과거의 성과는 화려해질지 모르지만, 이는 자유도를 떨어뜨려 미래에 아주 저조한 성과를 낼 가능성을 높입니다.
• 변수의 저주 : 일반적으로 시스템 전략의 길이가 길어질수록 변수의 갯수가 많아지는데, 많은 변수를 최적화하는 과정에서 과거 데이터에만 완벽한 과최적화의 덧에 걸리게 됩니다.
• 논리적 근거 부재 : 논리적 근거가 빈약하거나 모호한 내용으로 구성된 시스템은 시장의 변화에 대응할 수 없습니다.

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3. 단순한 전략이 가진 3가지 강력한 장점

살아남는 시스템 전략은 몇 가지 공통된 장점을 통해 시장의 파고를 견뎌냅니다.

1. 강건성이 높습니다. : 단순한 시스템은 특정 기간의 데이터에만 반응하는 것이 아니라, 시장의 보편적인 특성을 반영할 가능성이 큽니다. 따라서 과거 데이터와 다른 예상치 못한 미래 시장에서도 무너지지 않고 버틸 확률이 높습니다.
2. 전략의 개선과 수정이 쉽습니다. : 시장의 성격이 변화하여 시스템이 제대로 작동하지 않을 때, 전략이 너무 길고 복잡하면 어느 부분을 수정해야 할지 막막해집니다. 반면 단순흔 전략은 원리가 명확하므로 시장 변화에 맞춰 쉽게 수정하거나 폐기할 수 있습니다.
3. 실행 비용과 오류가 적습니다. : 수천 줄 이상의 복잡한 전략은 차트에 적용하거나 백테스트를 실행하는 데 많은 시간을 소모하며, 시세가 폭주할 때 주문 실행 속도가 느려지는 문제를  일으킬수도 있습니다. 또한, 복잡한 식은 가독성이 떨어져 전략 작성 시 오류를 범할 위험이 큽니다.

4. 전문가들이 말하는 단순함의 철학

전설적인 트레이더 래리 윌리엄스는 시스템은 수익을 잘 내지만, 시스템 트레이더는 그렇지 않다는 말을 남겼습니다. 이는 트레이더가 시스템의 단순한 신호를 신뢰하지 못하고 자신의 주관적인 판단이나 복잡한 생각을 개입시켜 매매를 망치는 현상을 꼬집은 것입니다.

 

또한, 성공적인 시스템을 만들기 위해서는 다음의 단순한 세 가지 원칙만 지켜도 충분하다고 조언합니다.

1. 추세에 맞서지 마라 : 시장이 움직인 다음 그 방향을 따라가는 전략이 가장 오래 살아남습니다.
2. 손실은 짧게 짜르고 수익은 지속시켜라 : 평균 손실보다 평균 수익이 큰 구조를 만드는 것이 핵심입니다.
3. 위험관리를 포함하라 : 손절매 규칙은 시스템의 허점을 막아주는 가장 큰 방어막입니다.

5. 초보자에서 고수로 가는 길 : 다시 단순함으로

처음 시스템트레이딩을 접하는 트레이더들은 언어에 익숙하지 않아 단순하게 시작합니다. 그러다 실력이 늘면서 조금씩 내용을 추가하고 전략을 세분화하여 화려한 성과를 내고 싶은 유혹에 빠집니다.

 

하지만 실제 매매에서 쓴맛을 본 후에는 불필요한 부분을 하나씩 제거해 나가며 결국 처음 시작했을 때만큼이나 짧고 단순한 전략으로 돌아가게 됩니다. 이때의 단순함은 무지함에서 오는 단순함이 아니라, 시장에서의 인내와 통찰이 녹아 있는 높은 수준의 단순함입니다.

 

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수익을 내는 비법은 복잡한 수식 속에 숨겨진 것이 아닙니다. 객관적으로 검증된 단순한 원칙을 혼들림 없이 지켜내는 힘에 있습니다. 지금 여러분의 전략이 너무 복잡하다면, 혹시 과거 데이터에 억지로 끼워 맞추고 있는 것은 아닌지 점검해 보십시오.

 

살아있는 전략은 단순합니다. 그리고 그 단순함이 당신의 계좌를 장기적으로 우상향시키는 가장 강력한 무기가 될 것입니다.