주가변동과 추세의 원인 주가는 수개월 또는 수년 동안 상승하여 강세장을 형성할 수 있습니다. 또한 하락하여 하락장을 만들수도 있습니다. 가격 변동은 짧게는 몇분, 길게는 수십년(금리와 금의 경우)에 걸쳐 일어나지만 각 차트 분석가가 "추세"를 어떻게 정의하느냐가 가장 중요합니다. 일단 추세가 인식되면 매매결정에 대한 편견을 형성하여 성공과 실패의 차이를 만들 수 있습니다. 가격의 장기 추세는 4가지 주요 요인에 의해 결정됩니다. 1. 정부정책 경제 또는 정책의 성장률 목표가 4%이고 현재 성장률이 1%인 경우 연방준비제도이사회(이하 "연준" 또는 모든 중앙은행)는 성장을 촉진하기 위해 금리를 낮춥니다. 금리를 낮추면 기업 활동이 활성화됩니다. 연준은 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상하고 경제 활동을..
2023년 금리인하 없음, 인플레이션 위험의 초점 유지 연방준비제도이사회(FRB)의 3주 전 정책회의의 내부 논의에 따르면, 2023년부터 금리를 인하하는 것이 적절하다고 생각하는 사람은 없으며, 금융 상황 완화가 인플레이션을 낮추려는 중앙은행의 노력을 복잡하게 할 수 있다고 관계자들은 우려했다. 미 연방준비제도이사회(FRB)의 12월 정책회의 의사록에 따르면 FRB 관계자들은 10월 인플레이션 지표 완화를 환영하면서도 인플레이션이 지속적으로 하락하고 있다고 확신하기 위해서는 상당히 더 많은 진전 증거가 필요하다고 강조했다. 당국자들은 FRB가 중앙은행의 인플레이션 압력이 완화될 것이라는 확신을 가질 때까지 "제한적인 정책 기조"를 유지할 필요가 있다고 지적했다. 관계자들은 고용 시장이 예상보다 오랫동안..
연준은 금리인상을 단행하였으며 2007년 이후 최고 금리를 올렸고, 2023년에는 더 높은 금리가 예상된다. 연방준비제도이사회(FRB)는 수요일 단기금리를 0.50% 인상해 기준금리를 2007년 이후 최고 수준으로 끌어올렸다. 수요일의 움직임으로 연준기금 금리는 4.25%에서 4.5퍼센트 범위로 올라 중앙은행이 금리를 4.25% 인상한 해를 마무리했다. 수요일의 50 베이시스 포인트 인상은, FRB의 최근 금리 인상 속도에 비해 둔화된 것이 되었다.중앙은행은 지난 4차례의 정책 회의에서 75 베이시스 포인트씩 금리를 인상했는데, 이는 1980년대 이래 가장 공격적인 조치였다. 제롬 파월 FRB 의장은 연내 금융정책 기조를 강화하기 위해 강력한 조치를 취했다고 말했다.그는 "우리는 많은 부분을 커버해왔고,..
인플레이션 억제를 위해 금리를 6% 이상 인상해야 한다. 로렌스 서머스 전 재무장관은 미국 경제가 여전히 견실한 흐름을 보이고 있으며 인플레이션을 제어하기 위해서는 연준이 금리를 6% 이상으로 올려야 한다고 언급했다. 서머스는 데이미브 웨스틴과 함께 블룸버그 텔레비전의 "Wall Street Week"에서 연준의 금리인상 종좀울 언급하며 최종 금리의 가능성에 대한 의견을 상향하고 있다고 말했다. 그는 최종 금리가 6% 이상에 도달해도 놀라지 않을 것이라고 말했다. 제롬 파월 연준 의장이 다시 한번 자이언트 스텝을 단행하며 연방기금 금리 목표를 3.75~4% 범위로 높였다. 파월 의장은 기자 회견에서 정책 입안자들이 연준의 내년 9월 전망에 언급된 4.6% 수준 이상으로 금리를 인상해야 할 수도 있다고 말..
경기침체, 아직 최악의 상황은 오지 않았다. 블룸버그는 최근 미국 경제의 반등은 경기 확대의 꼭지처럼 보인다고 말했다. 미국 국내총생산은 3분기에 2.6% 증가했지만 이는 상반기의 경제 위축을 상쇄한 것에 불과하다. 지난 분기의 총 인플레이션 조정 GDP는 2021년 말과 거의 동일했으며, 경제 전반에 대한 침체 조짐이 보여 곧 상황이 나빠질지도 모른다는 분위기가 팽배하다. 주택에 대한 투자는 연간 약 26%의 비율로 급감했다. 씨티그룹 이코노미스트에 따르면 이는 20년 만의 가장 높은 주택담보대출 금리에 대한 결과일 가능성이 매우 높다고 말했다. 경제의 원동력인 소비지출은 3개월 전 보다 1.4% 증가해 2020년 초 이후 가장 약한 3분기를 기록했다. 무역과 재고를 제외하고, 구매자에 대한 최종 판매..
현금이 최고의 투자인 시대. 현금은 이제 왕이다. 금은 오랜기간동안 변동성이 심한 시기에 안전한 대피처로 여겨저왔지만, 이제는 금이 아니라 현금, 정확하게는 달러를 위해 금 투자의 비중을 줄이고 있다. 미국 연준이 다시 금리를 1% 올릴거라는 보도가 나오면서 금 시세는 2.2% 하락했다. 금 하락의 이유 중 하나는 투자자들이 금을 버리고 현금을 선호하는 것에서 찾을 수 있다. 금 투자의 기초 재산을 금에 투자하는 것은 세계에서 가장 오래된 투자 방법이며 현재에도 많은 사람들이 선택하는 방법이다. 금의 가치는 통상적으로 주식 및 채권과 같은 다른 자산과 독립적이기 때문에 인플레이션에 대한 방어 수단으로 사용된다. 금 투자 방법은 실제로 금괴를 구입하거나, 금에 대한 장신구 구입, 금펀드 사용 등 여러가지가..
금리인상과 금 시세 및 전망 금리인상으로 인하여 금 시세가 연중 최저치로 떨어졌다. 9월 15일 금은 연중 최저치인 온스당 1,680달러를 밑돌며 2021년 8월의 저점과 정확히 같은 장중 최저치를 기록했다. 금은 2022년 3월 8일 최고치보다 19.4% 하락해 약세장에 진입할 위기에 처했다. 8월 인플레이션 지표(전년대비 8.3%)가 발표되면서 시장의 예상을 초과하였으며, 투자자들은 달러강세에 대한 배팅이 가속화되어 금 시세에 타격을 입었다. 금 시세는 미국의 실질 금리와 밀접한 관련이 있다. 금리 상승은 연준의 강경한 태도를 반영하고 금과 같은 자체적으로 부가가치를 생산하지 않는 자산에 대한 투자를 억제하는 역할을 한다. 현재 금과 미국의 금리와의 상관관계는 음의 상관관계를 유지하고 있다.(서로 반..
금리인상과 경기침체 연방준비이사회는 인플레이션을 극복하기 위해 필요하다면 경기침체까지 생각하고 있는 것으로 보인다. 다른 중앙은행들도 이와 동일한 행보를 할 준비가 되어 있는 것으로 보인다. 전 세계 중앙은행들이 인플레이션을 잡기 위해 경제를 불황에 가깝게 몰아붙이고 있다. 40년 만의 최악의 인플레이션이 닥칠 것을 예상하고서 이를 잡기 위해 연준은 경기침체를 불사하고서라도 인플레이션을 잡기 위해 총력을 다할것이라는 의지를 노골적으로 나타내고 있다. 약 90개의 중앙은행이 올해 금리를 올렸으며, 그 중 절반이 한번에 0.75%의 금리인상을 단행했다. 그 결과 15년 만에 가장 폭넓은 통화긴축 정책이 이루어 졌다. JP모건에 따르면 이번 분기는 1980년 이후 주요 중앙은행들의 금리 인상폭이 가장 클 것이..
이번 주에 40년 만의 가장 큰 금리 인상이 우리를 기다리고 있다. 위기의 시기에는 그에 맞는 대책이 요구된다. 현재는 인플레이션으로 인한 위기의 시기이다. 높은 인플레이션이 지속됨에 따라 연방준비제도 이사회는 40년 만에 가장 큰 미국 기준금리 인상을 계획하고 있는지도 모른다. 연준이 이렇게 급격한 움직임을 보인 것은 1980년대 초로 그 시기는 천정부지로 인플레이션이 치솟던 시기였다. 지난 두 번의 회의에서 연준은 목표금리를 0.75포인트 인상했다. 8월 소비자 물가지수는 에너지 가격의 하락으로 인해 0.1% 소폭 상승했다. 그리고 연간 인플레이션의 속도는 8.5%에서 8.3%로 다소 둔화되었다. 하지만 그것이 전부였다. 식료품, 임대로, 의류, 가구, 자동차, 의료비용 등 거의 모든 품목에서 가격상..
일론 머스크와 캐시우드는 디플레이션을 강하게 우려하고 있다. 더이상 투자자들이 치솟는 인플레이션에 대해 걱정하고 있는 것은 비밀이 아니다. 다만, 일론 머스크와 캐시우느는 디플레이션을 훨씬 더 큰 위협으로 간주하고 있다. 주식시장이 6월 중순 이후 최악의 실적을 기록하고 있고, 코로나 펜데믹 이후 최악의 상황을 기록함에 따라 많은 투자자들이 근심을 하고 있다. 소비자 물가지수는 8.3%의 인플레이션을 보여주고 있지만 연방준비제도 이사회에서는 인플레이션을 잡기 위해 금리를 인상할 것이라는 사실을 지속적으로 확인시켜주고 있다. 하지만 식량에서부터 자동차, 반도체에 이르기 까지 모든 품목의 가격 폭등이 장기적인 문제라는 것에 무도가 동의하는 것은 아니다. 실제로 일부 유명 투자자들은 그 반대의 문제가 훨씬 더..
자이언트 스텝, 빅스텝 으로 인한 경제위기, 금융위기 신호 경제위기, 금융위기에 대한 주식시장의 경고신호는 무엇일까? 세계경제의 혼란으로 투자자들은 금융위기가 임박했는지에 대해 예의주시 하고 있다. 연방준비제도이사회는 공급망의 제약으로 인한 높은 인플레이션과 싸우기 위해 여러차례 금리 인상을 계획하고 있다. 이것은 경기후퇴의 신호로 이어져 단기금리가 만기채무의 장기화를 부추기는 등 미국 국채의 수익성이 중기적으로는 반전될 가능성을 암시한다. 이는 투자자들이 장기채무를 연장하고 있음을 뜻한다. 경제위기, 금융위기를 일으키는 세 가지의 경고신호 1. 과대평가된 주식 비 정상적으로 부풀어 오른 주식시장의 거품은 장기적으로는 항상 평균으로 회귀하기 때문에 종종 시장 조정의 첫 신호중 하나로 판단된다. S&P50..
경제지표 정의, 종류 및 투자 활용 방법 경제지표는 경제가 어디로 향하고 있는지를 더 잘 이해하도록 도와줄 수 있는 경제에 대한 핵심 통계 정보이다. 이러한 지표는 투자자가 언제 매수할지 또는 매도할지를 결정하는 데 도움을 줄 수 있다. 예를 들면, 주식시장이 과열지표가 감지되면 주식을 매도할 것이고, 반대로 저평가가 되어 있는 신호가 감지되면 매수를 할 수 있다. 경제지표는 시장의 순환과 흐름을 이해하는데 도움이 될 뿐만 아니라 다른 중요한 재정적인 요인들을 이해하는데 도움을 줄 수 있다. 경제지표의 종류 경제 지표는 여러 그룹으로 구분할 수 있다. 대부분의 경제지표에는 시간적인 개념이 포함되어 있으며 적절한 상황에서 도움을 줄 수 있다. 우리가 가장 많이 분류 할 수 있는 세 가지 중요한 경제지표는 ..